机械设备行业第51周周报：工业机器人产量保持快速增长，看好制造业升级趋势下发展机遇

前十一月工业机器人产量大幅增加：今年 1-11月，全国工业机器人完成产量 206851台，同比增长 22.2%。11月，全国工业机器人完成产量 23635台，同比增长 31.7%。受疫情影响，自动化、智能化生产重要性得到凸显，今年国内工业机器人需求持续提升。长期来看，我国正处于制造业转型升级进程中，“机器替人”能有效适应劳动力短缺、劳动力价格上涨的现状，同时下游行业对自动化解决方案的要求正不断提高，行业具有持续增长的内生动力。在此背景下，龙头企业凭借本土化优势、服务优势有望继续扩大市场份额，行业集中度有望进一步向优势龙头企业靠拢。

挖机销量增速超预期：我国 11月挖机销量 3.22万台，同比涨幅66.9%。其中国内市场销量 2.88万台，同比涨幅 68.0%；出口销量3403台，同比涨幅 57.8%。今年前 11月挖机累计销量 29.6万台，同比涨幅 37.4%。其中国内销量 26.6万台，同比涨幅 38.4%；出口销量 3.05万台，同比涨幅 28.8%。今年挖机销量增速在疫情的影响下呈现前低后高，而全年看销量有望达到超预期 32万台。而据挖掘机行业年会，三一、徐工、柳工的挖机销量今年增速均超 50%，显著高于行业水平，国产品牌份额进一步提升。在未来 2-3年挖机销量进入平缓增长阶段的预期下，行业集中度提升和进口替代的趋势有望保持。

看好半导体设备景气度和自主可控潜力：受益于居家办公趋势和 5G热潮带动的强劲需求，全球的 8英寸晶圆产能紧张尚未缓解。中兴国际公告其全资子公司中芯控股、大基金二期和亦庄国投订立合资合同，共同成立合资企业，总投资额达 76亿美元。合资企业的业务范围包括生产12英寸集成电路晶圆及集成电路封装系列，技术测试，集成电路相关技术开发、技术服务及设计服务等。我国已成为第二大半导体设备市场，而国内半导体的供需呈现严重不均衡，供给缺口造成严重的进口依赖。作为关系到国计民生和战略安全的领域，集成电路的自主可控迫在眉睫，半导体设备的进口替代具备很大的潜力和市场空间。另一方面，半导体是最具代表性的全球化的产业，美国逆全球化打压我国高科技公司将进一步加快我国半导体设备自主可控的步伐。