通信行业周报：博通发布新一代网络芯片，800G时代谁能抢占先机？

博通发布 800G 网络平台芯片，数据中心网络升级步伐没有放缓：1）博通全新 800G 数据中心网络芯片发布，采用 7nm 工艺；2）芯片的升级是驱动数据中心网络升级的核心因素；3）数据中心光网络平均 3-4年更迭升级，全球流量的增长和云的发展是重点。

观点二800G 时代的变化：芯片和混合集成的能力更加重要：1）由于对性能和功耗的要求，高速芯片的作用将显得更加重要。高速光模块普遍采用 PAM4编码，可以将原单通道波特率翻倍，但相应的需要与之适配的电芯片和光芯片；2）硅光将在 800G 时代拥有重要地位，带来芯片和封装的一系列革命变化。

观点三光模块企业：联合开发才能抢占先机，供应链管理能力是坚实基础：1）800G时代对光模块企业的综合能力要求更高，将从成本控制力逐渐向联合开发能力和供应链管理能力延伸。2）光模块企业的供应链管理能力更加重要，包括物料库存管理、供应链风险管理、BOM 成本优化等。

行情回顾上周，通信（申万）指数下跌 5.30%，跑输沪深 300指数 2.32pct，在申万一级行业指数中表现排名第 25。板块行业指数来看，表现最差的是网络可视化和服务器，跌幅分别为 6.69%和 7.01%，芯片跌幅最小，为 3.14%；板块概念指数来看，表现均不佳，其中跌幅排在前两位的是车联网和 RCS，分别为 6.33%和 8.24%。

产业要闻1）美国预计投入 250亿美元的资金，用于支持芯片制造；2）环球晶圆正式收购 Siltronic，跃升全球最高营收硅片厂；3）FCC 通过“移除和更换”中国设备计划，明确可使用 Open RAN 替代；4）中国移动圆满完成 G-SRv6创新技术现网试点；5）爱立信创 5G 毫米波新纪录。

重要公司公告1）海能达：关于出售部分 EMS 业务及相关资产的公告；2）万隆光电：关于转让子公司部分股权的公告；3）光弘科技：关于公司受让金浦国调并购股权基金份额公告；4）亿联网络：部分募集资金投资项目实施方式变更及延期；5）紫光股份：关于拟收购紫光云技术有限公司控股股权公告。