计算机行业周报：五中全会科技创新居首，Q3机构减仓

整体观点本周计算机行业继续出现大幅调整，我们分析主要原因：1、疫情影响下财政紧张及十四五规划影响财政预算支出延后，计算机行业全年整体业绩预期不佳；

2、蚂蚁集团香港及科创板 IPO 获批开始询价，对市场产生抽血效应；3、11月份计算机行业进入全年解禁高峰；4、美国大选即将揭晓，当选结果及后续对华科技政策不确定性。从实际披露的计算机行业三季报情况看确实亮点不多，网络安全、智慧城市、医疗 IT 等领域显著低于预期，机构三季度出现了大幅减仓。五中全会公报科技创新居于首要核心地位，明年初十四五规划推出后行业有望重新成为关注焦点，现阶段可加大储备。短期维持行业处于震荡行情判断。

重点板块信创：龙头公司三季报已经部分体现 7月份以来招标项目收入确认，四季度将迎来业绩集中确认期。另外五中全会公报科技创新位于首要核心地位，其中基础科学及产品是补短板重点，信创产业重要性进一步凸显。

网络安全：三季报整体低于预期，原因是三季度项目确认延后。我们判断三季度订单增长迅速将在四季度集中确认，股价调整充分后是布局良机。

热点主题数字货币: 10月 30日，华为 mate40新品发布会上余承东宣部，华为 Mate40系列手机成为全球首款支持“数字人民币硬件钱包”的手机。

量子科技：霍尼韦尔公司宣布推出 10量子比特的 H1量子计算机，其最新的系统 H1使用了囚禁离子技术，可以达到 128的量子体积。

投资建议信创：重点关注中国软件、诚迈科技、中国长城、东方通、宝兰德。

网络安全：重点关注三季度订单高增长的安恒信息、绿盟科技。

银行 IT：重点关注长亮科技、宇信科技、高伟达、天阳科技、京北方。

数字货币：重点关注业绩预期弹性大的支付设备领域公司飞天诚信及优博讯。

量子科技：重点关注国盾量子、神州信息、科大国创、浙江东方。

风险提示

1、全年业绩不及预期风险；2、行业集中解禁及减持风险；3、美国大选结果不确定性及科技封锁升级风险；4、流动性收紧风险。