重点行业动态:美大选尘埃落定,新能源汽车产业链有望受重大支持。1)美国大选尘埃落定,根据拜登竞选时发言,美国政府可能将再次努力收紧汽车排放管制并鼓励电动车的发展:如未来美国政府将在全国范围内增加 50万电动车充电站,还将为电动车提供补贴,未来还将有每年 5000亿美元的政府采购以确保清洁排放等等。2)近日国务院办公厅印发《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》:到 2025年纯电动乘用车新车平均电耗降至12.0千瓦时/百公里,新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20%左右,到 2035年纯电动汽车成为新销售车辆的主流,公共领域用车全面电动化等。我们判断受国内外产业政策支持,国内锂电设备等新能源汽车相关产业链将继续保持高景气度。
重点推荐:苹果“大年”有望延续,继续重点推荐 3C 设备产业链。1)iPhone12系列销量强劲,国内苹果 3C 自动化设备企业业绩弹性在二三季度有所体现,考虑到受疫情影响产业链延后,相关企业四季度业绩同样将延续高增长。2)明年新款 TWS 耳机、iPad 等新产品将陆续上市,同时我们判断苹果为抢占市场将加快产品创新周期,国内设备企业将受持续利好,“大年”有望延续。
投资建议:1)看好国内 3C 产业链,推荐科森科技、赛腾股份、快克股份,受益标的华兴源创、精测电子等。2)疫情之下小家电有望迎来大风口,推荐拥有核心技术和优质渠道的智能扫地机器人公司石头科技。3)锂电设备下游空间大,设备公司确定性强,推荐先导智能。4)同时推荐国内精密温控优质标的英维克、激光切割控制系统龙头柏楚电子(华西机械&中小盘联合覆盖)。5)HIT 有望成为下一代主流电池片技术,推荐迈为股份。
风险提示:经济增长波动加大;相关企业订单获取不及预期等。