首页 - 股票 - 研报 - 公司研究 - 正文

开润股份重大事件快评:Q3业绩承压,实施股权激励,看好明年业绩拐点

来源:国信证券 作者:丁诗洁 2020-11-02 00:00:00
关注证券之星官方微博:

国信观点:1)Q3业绩:收入降幅收窄,C端逐月改善;2)增长动力:B端客户品类扩张,C端品牌升级引入新产品,股权激励调动积极性;3)风险提示:1.疫情持续时间过长影响需求恢复;2.产能扩张不及预期;3.市场的系统性风险。4)投资建议:公司前三季度业绩受疫情以及业务扩张的前期投入影响,低于我们此前预期,但预计Q4收入将随着B端和C端的回暖出现拐点;而长期看,公司积极布局,通过B端内生外延产能扩张,以及C端产品纵向横向发展,空间广阔。我们下调盈利预测,预计公司20-22年净利润分别同比-54.9%/112.4%/31.8%,EPS分别为0.47/1.00/1.31元(此前为0.84/1.41/1.83元),对应21-22年31-32倍PE合理估值区间为30.9-31.9元,下调至“增持”评级。





微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
相关股票:
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示开润股份盈利能力一般,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-