每日点评第138期：两市震荡上涨，关注科创板中期机会

两市震荡上涨，北向资金流入指数方面，今日指数震荡上涨，北向资金流入。板块方面，休闲服务和汽车板块上涨；采掘和公共事业板块跌幅居前。截至收盘，两市成交额为0.7255万亿元，较前一交易日有所下降。沪股通流入1.78亿元，深股通流入31.43亿元，北向资金合计流入33.21亿元。

板块持续轮动，把握投资主线8月份，全国规模以上工业增加值同比增长5.6%，增速比7月份加快0.8个百分点； 1-8月份，全国规模以上工业增加值同比增长0.4%，增速实现由负转正。社会消费品零售总额33571亿元，同比增长0.5%，增速年内首次由负转正。全国固定资产投资（不含农户）同比下降0.3%，降幅比1-7月份收窄1.3个百分点，全国服务业生产指数同比增长4.0%，比7月份上升0.5个百分点。8月份，全国城镇调查失业率为5.6%，比上月下降0.1个百分点。总体来看，8月经济数据向好，国民经济持续恢复，正如我们本月月度策略预测的，下游需求快速回升拉动上中游产量增加，从而致使整体8月景气度恢复速度较7月份有所增加。具体来看，服务业恢复较快，其中信息传输、软件和信息技术服务业同比增长最快，达13.8%，可适当关注A 股相关板块。社零行业来看，通讯器材类、化妆品类销售同比涨幅居前25.1%、19.0%。住宿、餐饮、文化体育娱乐等行业呈现回暖迹象，商务活动指数均高于57.0%，与我们之前预期一致，可继续关注相关板块。（消息来源：中国国家统计局）市场方面，今日两市延续上涨，一些波动较大的板块基本企稳。但是上周的下跌对A 股市场情绪的影响需要一段时间进行修复，未来我们维持呈箱体震荡走势的判断。前期涨幅较大的板块估值有所回落，等待对于相关题材热情恢复，以及业绩增长预期进一步上升后的介入机会。科创板上市公司主要集中在信息技术、生物医药、新材料等战略新兴行业，反映了中国未来高新技术的发展方向，呈现出极强的硬科技特色。此前科创50指数调整幅度较大，科创ETF 上市之后或将有可观的机构配置资金流入，在长期上涨逻辑不变的情况下，未来中期可重点关注科创50指数权重股表现。

板块方面，近期市场板块轮动明显，领涨板块切换频繁。目前光伏板块以及光伏产业链龙头个股从中期和长期来看上涨逻辑依旧较强，建议投资者持续关注。数字货币推行临近，可重点关注可能为其各种应用场景提供技术支持的上市企业。中期继续维持看好加速复苏的酒店、影视、交通运输等板块。长期来看，5G 网络、物联网等概念依旧是长期重要发展核心，可坚定关注该类板块以及与之相关的数据中心、云计算等概念板块。

风险提示：行业发展或政策支持不及预期。