券上周市场总体上行,传媒行业(申万)上涨2.41%,跑赢指数2.10pct。 《八佰》点映票房破历史记录,影视院线修复情绪渐浓。建议持续关注影院复工及新片定档、上映情况,影视院线行业H2业绩修复确定性强。现阶段处于中报密集披露期,建议关注1)高景气度细分领域业绩增长强劲个股,推荐游戏领域,业绩增长确定性强(Q3诸多新品上线)、催化剂丰富,近期调整后配置性价比更为凸显;2)底部反转的细分领域龙头,推荐经营周期+客户结构调整+点位价值提升等多重逻辑支撑的线下营销龙头分众传媒。