计算机行业：疫情影响几何?回顾与展望

市场回顾:上周沪深300指数下跌3.63%,中小板指数下跌2.17%,创业板指数下跌1.40%,计算机(中信)板块下跌3.71%。板块个股涨幅前五名分别为:浩云科技,康拓红外,恒实科技,深信服,安洁科技;跌幅前五名分别为:任子行,中科金财,联络互动,中威电子,新国都。

行业要闻:

华为联合四川国企共同推进鲲鹏生态建设

工信部:5G、区块链等前沿技术将赋予软件业发展动能 农业农村部:开展5G技术在农业领域的应用研究

中国支付清算协会印发人脸识别线下支付行业自律公约

公司动态:

科大讯飞:公司收到蚌埠市公共资源交易项目中标通知书

南威软件:公司中标福建商务一键通服务项目

中威电子:公司与深圳来电科技有限公司签订了《战略合作框架协议》

数字政通: 2020年股票期权激励计划

投资建议:A股计算机公司一季度收入通常占全年比重在20%以下,因此疫情对大部分公司全年业绩影响有限,主要影响可能在于短期公司业务进度和少数服务于消费行业的IT公司。但需要注意的是,春节前风险偏好急剧抬升,如果节后市场风险偏好显著降低,该类公司估值可能承受较大压力。另一方面,我们认为,疫情会加速诸如远程办公、视频会议、在线教育、在线医疗等线上业务的推广以及用户习惯的养成,对这类公司构成中长期利好:

远程办公:金山办公、深信服、启明星辰、南洋股份等;

视频会议:会畅通讯、梦网集团、苏州科达等;

在校教育:新东方在线(HK)、跟谁学(US)、科大讯飞、立思辰等;

在线医疗:阿里健康(HK)、平安好医生(HK)、东华软件、创业慧康、卫宁健康、久远银海、思创医惠等。

风险提示:相关产品落地不及预期