通信行业周报：三大运营商联合发布5G新消息，5G应用将加速发展

投资组合及调整

上周运营商集采招标持续落地,同时三大运营商联合产业链共同发布《5G消息白皮书》,5G建设和5G应用将加速发展。本周建议长期关注5G、IDC和物联网板块,受益标的主要有中兴通讯、烽火通信、移为通信、宝信软件、长飞光纤、亿联网络等。

本周投资主题

上周中共中央、国务院在“关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见”中明确提出加快培育数据要素市场,我们预计IDC大数据中心将在两方面全面保障数据要素的改革红利释放,一是大数据中心的扩能将全力确保数据量的大幅增长;二是数据中心技术的提升将抬升数据的采集、管控、安防、流动等水平,车联网、物联网等数据应用领域和技术将全面依托5G网络建设的进一步加速,将推动人工智能、可穿戴设备、车联网、物联网等领域数据采集标准化,物联网有望在2020年4季度至2021年1至2季度依托5G网络的快速建设成熟落地;此次指导意见的出台确保2020年5G网络高速建设,本周我们看好5G板块、IDC板块和物联网板块。

行业增量信息及点评

诺基亚、爱立信获T-Mobie美国5G大单,三星出局。

中国电信计划集采5G手机400万台,拉动1.8亿需求。

华为助力运营商共同做大5G消息市场,6月支持5G消息商用。

中兴通讯全面中标中国联通智能城域网(5G承载)集采。

中国移动5GSA核心网新建设备集采:华为、中兴、爱立信入围。

公司增量信息及点评

汇源通信:2019年度公司实现实现营业收入43,426.98万元,与上年度相比上涨1.77%;实现归属于上市公司股东的净利润838.11万元;扣除非经常性损益后归属上市公司股东的净利润137.36万元。

东方通信:2019年度公司实现营业收入26.83亿元,同比增加11.58%;实现归母净利润1.32亿元,同比增长3.36%。

光环新网:2020年预计第一季度归母净利润2.0-2.4亿元,同比增长2.48%-22.98%,报告期内预计非经常性损益为-100万元左右。

移为通信:2020年预计第一季度受疫情影响销售收入同比下降近30%。

上周调研及报告

【行业点评】要素市场改革再提基础信息建设,通信网络提升社会数据资源价值。(发布时间2020.04.10)

【公司点评】光环新网:业绩稳定增长,开域国际战略入股。(发布时间:2020.04.10)

风险提示:5G商用不及预期,运营商资本开支不及预期。