通讯行业：移动广电共建5G网络，加速国内5G部署进程

投资组合及调整

长期看好5G新基建行业,受益标的包括5G主设备相关的中兴通讯、烽火通信,光模块相关的中际旭创、光迅科技,光纤光缆相关的中天科技、长飞光纤,物联网相关的移远通信、移为通信,IDC相关的光环新网、宝信软件,工业互联网相关的东土科技等。

本周投资主题

本周中国移动与中国广电发布公告,公告称双方将开展5G共建共享以及内容和平台合作,共同打造“网络+内容”生态,实现互利共赢。两大巨头合作,加快了当前5G部署节奏,网络建设板块率先受益,持续看好主设备商、射频天线、光纤光缆等板块投资机会;同时两会开幕,释放流动性推动新基建建设,IDC、光模块、服务器等环节将持续受益,未来将迎更广阔的市场空间,我们建议着重关注相关细分行业龙头个股。

行业增量信息及点评2中国移动与中国广电开展5G合作:1:1比例出资共建700M5G无线网络。

华为消费者业务Q1业绩:手机下滑17%,PC和可穿戴等大增。

工信部数据:IPTV用户已达3亿户。

两会议案提案:以工业互联网为发力点应对全球供应链攻防战。

公司增量信息及点评

华脉科技:本次非公开发行股票的数量不超过本次发行前公司总股本的30%,且不超过4,080万股(含本数),募集资金总额不超过39,600万元(含本数)。

亿联网络:本次解除限售的限制性股票数量为50.696万股,占公司目前总股本的0.0846%,本次解除限售实际可上市流通数量为50.406万股,占公司目前总股本的0.0841%。

鹏博士:2019年公司实现营业收入60.5亿元,同比减少11.81%。

归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润为-56.93亿元。

上周调研及报告:【行业点评】移动广电共建5G网络,700M频谱助力通信板块景气度提升。(发布时间:2020.05.21)【公司调研】杭钢股份现场调研。

【风险提示:5G商用不及预期;运营商资本开支不及预期。