通信行业周观点：一线城市持续推动新基建，5GSA应用发展势头良好

北京发布新基建计划,5G应用与云计算建设持续景气:北京发布《北京市加快新型基础设施建设行动方案(2020-2022年)》,拟年内建设3万5G基站,主要目标包括新型网络基础设施、数据智能基础设施、生态系统基础设施、科创平台基础设施、智慧应用基础设施及可信安全基础设施,可提高5G、云计算、智慧应用在生产生活的渗透速度。

中国电信实现N4接口验证,赋能5GSA垂直行业应用:6月9日,中国电信研究院顺利完成与主流设备厂商的N4接口开放性测试验证,从技术上证明了N4接口开放的可行性,验证了5GSA面向垂直行业应用的典型分流架构。运营商探索开放工业企业5G内网改造相关接入标准接口,满足工业企业轻量化、低成本和灵活部署要求是大势所趋,将加速推进5GSA在垂直行业的应用落地。

华为发布电子政务外网解决方案,提高云计算在政务领域渗透率:6月12日,华为在“网络创新技术论坛2020”广州站发布了智简电子政务外网解决方案,助力政府部门服务上实现“一网通办”,运维上实现“一网统管”。华为在电子政务领域的发力不但可提升政府服务效能和水平,还可有效地加强其在企业上云和物联网以外领域的云计算影响力,并进一步完善我国云计算应用,提高云计算渗透率。

投资建议:光通信领域推荐持续关注中际旭创、光迅科技;通讯设备领域推荐国内设备龙头中兴通讯、星网锐捷;所有主营业务均为5G建设核心料号的铭普光磁;国内测试领域综合服务龙头东方中科;光纤光缆行业龙头长飞光纤;运营商增长潜力股中国联通。

风险因素:5G渗透速度不达预期、全球经济环境恶化超过预期。