受疫情的影响,线下消费受限严重,以音视频、社交、直播、游戏为核心的“宅娱乐”逆势蓬勃发展,用户数据整体呈现上升趋势。越来越多的影视公司和艺人明星纷纷加入直播带货的队列,不少中小直播平台鱼龙混杂。近期,八部门已经集中开展网络直播行业专项整治行动,共同促进行业的健康可持续发展。我们认为,年中购物节火热进行中,消费回暖显著,但是随着直播内容的同质化加剧和入局者的激增,行业竞争日益激烈,头部MCN 机构的竞争实力凸显,建议关注【芒果超媒】【星期六】【值得买】【壹网壹创】。
风险提示:全球疫情的控制;5G 进展不及预期;政策监管风险。