计算机行业周报：看好智慧城市投入加大，关注华为信创生态

上周回顾上周计算机板块(中信分类)下跌 3.45%,涨幅排名位列 30个行业中第27位,同期沪深 300上涨 1.56%。计算机板块跑输大盘。

本周观点3月 27日,中央政治局召开会议,提出积极的财政政策要更加积极有为,适当提高财政赤字率,发行特别国债,增加地方政府专项债券规模。此次中央定调加大财政投入,2020年加大新基建投资的确定性加强,结合此次疫情期间暴露出的城市精细化治理问题,我们认为智慧城市有望成为新基建重要的建设内容。智慧城市包含城市大脑与数字政府,其中城市大脑偏向于中后台的建设打造城市中枢神经系统,数字政府偏重政务信息化建设。国内智慧城市的建设以 BAT 和华为为主导,阿里巴巴凭借阿里云领先优势,以及杭州城市大脑的优秀范例,目前处于领导地位。

在新基建投入加大背景下,我们建议关注智慧城市及城市大脑,推荐关注阿里系智慧城市参与者,相关标的:浙数文化,银江股份,浙大网新、千方科技、南威软件、天源迪科、朗新科技。

3月 27-28日,华为召开 2020年开发者大会,提出将在 2020年投入 2亿美元推动鲲鹏计算产业发展。鲲鹏计划是华为提出的基于鲲鹏和昇腾处理器,构建全栈 IT 基础设施和行业应用及服务的计算产业发展规划。

在鲲鹏计算产业生态中,华为专注于底层芯片和操作系统的研发,硬件方面开发将 PC 和服务器制造开放给合作伙伴,基础软件方面基于开源 OSopenEuler 赋能合作伙伴,应用软件联合 IT 厂商实现面向政府、运营商、金融、互联网等全行业、全场景覆盖。目前鲲鹏计算产业已经有 150多家厂商参与,成立了 15个鲲鹏生态创新中心。我们认为,华为作为拥有自主可控芯片与操作系统的厂商,基于鲲鹏生态将其底层 IT 技术与能力向各行业场景渗透,华为将是我国信创产业最重要参与者,建议关注华为鲲鹏计算产业生态,重点推荐广电运通,建议关注东华软件、神州数码、诚迈科技、东方通。

近期重点推荐标的:麦迪科技、恒生电子、能科股份、科大讯飞、绿盟科技、上海钢联、远光软件、易华录。

2020年计算机行业维持高景气,营收及利润预计将保持较快增长,我们维持计算机行业“推荐”评级。风险提示:相关产业政策不明确风险、市场竞争加剧风险、项目实施进展、不达预期风险、重点公司业绩不达预期。