计算机行业周观点：服务器市场景气度持续提升

服务器及数据中心市场景气度持续提升:继中国电信后中国移动也公布服务器采购大单,反映了服务器行业呈增长态势的市场需求。腾讯未来五年将向云计算等技术基础设施投资5000亿元,同时将继续建造多个大型数据中心,结合此前阿里在“数据中心”领域的大额投资,反映出后续数据中心市场强大的需求,利好整个数据中心产业链。

上交所将在“科创板”研究引入单次T+0交易:此次上交所对科创板的政策驱动方向,将有利于进一步提升市场流动性。同时,新的政策规则,将带来新增的IT 系统需求。因此从市场流动性和需求端两个角度,都将利好整体金融IT 市场。

行业估值回归十年均值,行业关注度下降:上周日均交易额374.58亿元,交易活跃度下滑。估值上看,SW 计算机行业PE(TTM)已从2018年低点37.60倍反弹至69.57倍,行业估值高于历史中枢水平。

上周计算机板块表现分化:214只个股中,117只个股上涨,92只个股下跌,5只持平。上涨股票数占比54.67%。

投资建议:以新基建为核心,加速企业云化和数字化进程,建议投资者关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的。重点推荐金融科技个股广电运通(央行数字货币落地预期)、东方财富;服务器龙头浪潮信息(云基础设施需求大幅提升);高性能计算领军企业中科曙光;金融行业核心服务商,云转型加速的恒生电子。

风险因素:全球地缘政治风险、技术推进不达预期、行业IT 资本支出低于预期。