计算机行业：“政策+需求+技术”驱动，工业互联网安全景气度将提升

投资组合及调整

万兴科技、深信服、紫光股份、浪潮信息、美亚柏科

本周投资主题:“政策+需求+技术”驱动,工业互联网安全景气度将提升

1、工业互联网政策持续发布,产业受益于政策驱动2019年8月,工业和信息化部、教育部和人力资源等十部门联合印发《关于印发加强工业互联网安全工作的指导意见的通知》,提出到2020年底,工业互联网安全保障体系初步建立;到2025年,基本建立起较为完备可靠的工业互联网安全保障体系。2020年6月11日,工业和信息化部正式发布《关于进一步加强工业行业安全生产管理的指导意见》,提出用智能化、信息化手段提升企业本质安全水平及工控安全、数据安全管理能力,工业互联网安全政策密集发布,产业持续迎来政策驱动。

2、工业互联网产业高速发展,企业安全意识逐步加强

根据中国信通院数据,2019年我国工业互联网产业经济总体规模为2.13万亿,同比实际增长47.3%,预计2020年将达到3.1万亿元,同比实际增长约为47.9%,工业互联网产业高速发展持续带动安全细分领域增长。此外,根据工信部数据,2019年,我国工业互联网安全产业存量规模为27.2亿元,2017-2019年CAGR达42.3%,在工业互联网核心产业中占比仅为0.5%。近几年,工业互联网安全事件频发,安全危害逐步加大,未来,随着企业安全意识逐步加强,工业互联网安全的渗透率同样有望迎来增长。

3、新基建催化,工业互联网安全需求加速增长

2020年,在贸易战和新冠疫情背景下,我国加速数字经济转型,新基建政策多次在重要会议和政策中提及。“新基建”包括5G基建、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等七大领域。在新基建风口下,工业互联网将驶入快车道。此外,根据工信部数据,截至2019年底我国共建成5G基站超13万个,预计2020年将建设超过60万-80万个5G基站。工业互联网是5G重要应用场景,5G环境下工业互联网网络结构更为复杂、安全风险增多、管理难度加大,5G产业的高速发展,有望进一步催生工业互联网安全需求。

4、投资建议

政策+需求+技术三重驱动,工业互联网安全产业预计将迎来景气度提升。相关受益标的包括:深信服、三六零、南洋股份、安恒信息、绿盟科技、启明星辰、迪普科技等。

风险提示:宏观经济影响下游需求和资本开支风险。