计算机行业周观点：创业板改革新政策为金融IT带来增量

证监会发布创业板改革并试点注册制相关制度规则,为金融IT带来大量市场需求:此前,科创板、沪伦通、深港通的推出为金融市场带来了新的流动性,也为金融IT企业带来了大量的新增需求。因此创业板注册制试点的推出,也将为金融IT的带来新的增量。

北京印发“新基建”行动方案,积极争取利用不动产投资信托基金:此次披露的新基建行动方案,聚焦“新网络、新要素、新生态、新平台、新应用、新安全”六大方向,实施30个重点任务。同时此次方案明确了会积极将REITs作为重点的推进项目,与我们此前判断一致,数据中心会是新基建的重点反向,其中REITs也会为数据中心带来新的融资渠道。

行业估值高于历史中枢,行业关注度略微下滑:上周日均交易额459.44元,交易活跃度略微下滑。估值上看,SW计算机行业PE(TTM)已从2018年低点37.60倍反弹至72.16倍,行业估值高于历史中枢水平。

上周计算机板块表现分化:214只个股中,74只个股上涨,137只个股下跌,3只个股持平。上涨股票数占比34.58%。

投资建议:以新基建为核心,加速企业云化和数字化进程,建议投资者关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的。重点推荐金融科技个股广电运通(央行数字货币落地预期)、东方财富;服务器龙头浪潮信息(云基础设施需求大幅提升);高性能计算领军企业中科曙光;金融行业核心服务商,云转型加速的恒生电子。

风险因素:全球地缘政治风险、技术推进不达预期、行业IT资本支出低于预期。