医药行业一周观察：疫情持续拉动ivd需求

海外疫情持续,国内确诊病例增加。截至6月13日17时,全球新冠肺炎确诊病例逾774万例,中国以外确诊病例超766万例,共58国累计确诊病例过万。根据卫健委数据,截至6月13日24时,全国现有确诊病例129例(其中重症病例1例),累计报告确诊病例83132例,现有疑似病例2例。6月13日新增确诊病例57例,其中境外输入病例19例(广东17例,上海1例,重庆1例),本土病例38例(北京36例,辽宁2例);无新增死亡病例;新增疑似病例1例,为境外输入病例(上海1例)。北京新发地今日出现多名确诊患者及无症状感染者。

疫情负面影响逐渐减小,疫情相关企业订单持续增加。随着国内疫情好转,医药企业逐渐恢复正常经营,而随着海外疫情蔓延,国内疫情相关企业出口订单持续增加,尤其是医疗器械中的IVD以及疫情相关的移动DR、呼吸机、监护仪等。5月医疗器械板块涨幅21.77%,大幅领跑医药全行业。推荐买入国内首批核酸获证、海外获证最多、“专业对口”的华大基因,核酸检测国内、欧美三证齐全,出口潜力巨大,集采多省中标的迈克生物,以及行业龙头迈瑞医疗。

眼科行业快速成长,疫情冲击后迅速恢复。眼科行业近年来快速成长,民营眼科乘势而上,专科医院立于潮头。产业链中服务端占比较高,药品器械龙头公司优势明显。术式进化推动屈光手术量价齐升,政策驱动有望带来白内障手术量高速增长。短期来看,国内疫情基本得到控制的情况下,连锁医疗服务龙头逐步已逐步恢复正常运营,预计2~4季度有望逐季增速提升。连锁医疗服务行业将持续受益于居民健康意识的提升与消费升级,龙头公司地位稳固。推荐买入爱尔眼科。