机械行业：看好注塑机、苹果产业链复苏、5G基站刺激机床需求

投资组合当前推荐:拓斯达核心公司:伊之密、拓斯达、埃斯顿、克来机电、快克股份、科瑞技术、科森科技、赛腾股份、博杰股份、先导智能、杭可科技、晶盛机电、上机数控l本周投资观点:看好注塑机、苹果产业链复苏、5G基站刺激机床需求1)继续看好注塑机行业。受益疫情,医疗需求(额温枪、呼吸机等)、家电需求(国内小家电、国外白电)爆发,对应注塑机订单旺盛。另外5G手机推广阶段,运营商的低端定制机型出货量更大,采用的塑胶、塑胶+玻璃及MIM等工艺都会使用注塑机,国产厂商更受益。受益标的:伊之密(A股注塑机龙头)、海天国际(国产注塑机龙头)。

2)继续看好苹果产业链率先复苏。苹果新产品规划饱满,从高端AirPods(AirPodsStudio、AirPodsX)到AR眼镜(AppleGlass)再到5G手机,叠加Airpods耳机不再出厂标配,看好其产业链率先复苏。叠加苹果为分散供应链风险,存在扶持立讯精密等大陆系代工厂诉求,国产自动化商受益,受益标的:拓斯达(立讯精密重要战略合作伙伴,订单十分充足)。3)5G基站带动机床需求爆发。小型化金属滤波器在5G通信设备中占据较大市场,具有大量钻孔攻丝和薄壁件高精度要求,数控机床需求旺盛;AAU是5G基站大型部件之一,有散热和防水防尘的关键作用。其壳体尺寸大、加工精度要求高,对大行程数控机床需求旺盛。受益标的:华东重机、劲胜智能、海天精工。

行业信息自动化:2020年5月机器人行业融资盘点。疫情前后机器人展现出巨大抗疫价值,对机器人产业发展有较大刺激作用。5月份我国机器人领域有十多家企业拿到融资,涉及医疗、农业、物流、工业等众多领域。

锂电设备:中国动力电池企业出口加速,利好设备需求。2020年1-4月,宁德时代出口锂离子电池近15.5亿元,同比大增350.4%。2019年整年,宁德时代的境外收入达20亿元,同比增长91.6%。全球新一轮动力电池产能新基建中,中国动力电池及产业链企业话语权提高,利好锂电设备需求。

光伏设备:各省市首批9.04GW光伏项目通过初审。截止5月29日,天津、内蒙古自治区、广东、广西、海南、贵州、云南、宁夏共8个省市已经完成一部分项目的初审和复核工作,共涉及497个可再生能源项目,其中光伏项目总规模达9040MW。

风险提示:疫情导致下游自动化需求复苏不达预期,行业竞争加剧