计算机行业周报：关注两会政策，加码新基建和工业互联网

行业动态:近日两会召开,政府工作报告中指出,要加大发展工业互联网推进智能制造,要继续出台支持政策,全面推进“互联网+”,打造数字经济新优势。同时,要加强新型基础设施建设,发展新一代信息网络,拓展5G应用,建设充电桩,推广新能源汽车,激发新消费需求、助力产业升级。2)工信部公布2020年1-4月通信业经济运行情况,1-4月,移动互联网累计流量达479亿GB,同比增长36.6%;其中,通过手机上网的流量达到462亿GB,同比增长32.4%,占移动互联网总流量的96.5%。3)上海公布了“工赋上海三年行动计划,着力推动工业互联网创新升级。4)腾讯产业互联网多个重要产品线面向中小微企业推出数字化扶持政策,包括低至2折云服务产品特惠、产业加速能量包等多种数字工具,助力中小微企业降本增效,实现数字化转型5)阿里巴巴数字经济体2020财年交易额破1万亿美元,数字经济跨越新的里程碑。

l本周投资观点:上周计算机板块下跌5.7%,相对沪深300指数上涨3.43%,相对创业板指上涨2.04%。在申万计算机三级行业中,计算机设备、软件开发和IT服务板块分别下跌5.95%、下跌4.34%、下跌7.06%,相对沪深300指数分别上涨3.68%上涨2.07%、上涨4.79%。

近期从两会的政府工作报告可以看出,国家对新基建和工业互联网建设的推动和支持力度在不断加大。政府提出要加快5G网络、数据中心等新型基础设施的建设进度。从长远看,“新基建”作为强基础、利长远的战略性、全局性工程,对推动我国产业转型升级,支撑经济社会数字化转型和新旧动能转换,实现高质量发展,具有重要的战略意义。而在新基建建设中,工业互联网作为其重点组成部分,也将迎来前所未有的机遇,在国家政策的大力支持下,在制造业转型升级需求的驱动下,成为当前发展的必然趋势。工业互联网企业也将借此风口,通过技术层面和商业模式层面的积极创新,不断推动制造业数字化转型。

在板块分化的背景下,我们认为更加应该关注高景气且业绩较为确定的板块作为下一阶段的投资方向,所以我们继续推荐关注依靠国家需求拉动成长性较为确定的新基建、医疗信息化、信创产业等细分领域。

1)新基建领域:作为稳增长以及加速国家科技创新的重要抓手,新基建将成为国家的重点建设领域,建议重点关注浪潮信息(000977)、宝信软件(600845)、深信服(300454)、用友网络(600588)、恒生电子(600570)长亮科技(300348)、同花顺(300033)、安恒信息(688023)。

2)医疗信息化:受益于国家政策驱动以及疫情催化,医疗信息化需求将持续放量,建议重点关注创业慧康(300451)、卫宁健康(300253)。

3)信创产业:受益于自主可控的国家战略需求,国内将催生对于诸如国产芯片、网络信息安全等领域的大量需求,建议重点关注中科曙光(603019)、神州数码(000034)、金山办公(688111)、中国软件(600536)、中国长城(000066)。

l风险提示:宏观市场环境的不确定性、行业政策落地进展不及预期、企业IT资本支出减少的风险等。