基础化工重点核心资产(万华化学、新和成、华鲁恒升、扬农化工);
氨纶与聚氨酯(华峰氨纶);食品添加剂(金禾实业);沸石/OLED(万润股份);农药(利尔化学、广信股份),复合肥(新洋丰);分离树脂/金属提取/超纯水(蓝晓科技)等。
石油化工重点OPEC+联合减产形成油价底部支撑,地缘政治与美国降息确定性增强形成利好;但仍需关注非OPEC 产量(加拿大重质油、巴西、中亚)、全球宏观经济下行风险与贸易风险进一步发酵对油价的影响。推荐中国石化、中油工程;推荐聚酯产业链一体化建设加快并进军大炼化、布局C2/C3轻烃裂解的优秀民营炼化企业(卫星石化、桐昆股份、恒力石化、荣盛石化、恒逸石化);关注宝丰能源。