电子行业周观点:大基金二期完成首投,装备领域或成关注热点

大基金二期签署首个投资项目:紫光展锐50亿融资基本落实:由于新冠疫情影响,大基金二期投资节奏有点放缓。我国集成电路在产业规模,基础生产资料,高端核心芯片设计制造能力等方面与国外有较大的差距,大基金一期已基本完成产业布局,其投资主要集中在晶圆制造等领域,对设计、材料和设备等领域的投资占比较小。大基金二期启动后,将对半导体装备和材料领域有所侧重,带动行业发展。我国半导体材料的整体国产化率水平不高,在进口替代领域仍具有较大市场空间,因此材料领域或将会成为大基金二期的另一主要投资方向。同时,半导体设备涉及细分领域较多,建议投资者重点关注各领域龙头。

全球OLED 可折叠显示屏需求将出现爆炸式增长:根据Omdia 公司发布的报告,全球可折叠OLED 显示屏需求将出现爆炸式增长,到2025年前,全球OLED 可折叠显示屏需求将激增大约100倍。报告称,今年全球可折叠OLED显示屏市场预计将飙升至390万,比2019年的70万增长五倍以上,预计到2025年,全球可折叠OLED 显示屏市场达到7310万。可折叠显示屏对今年OLED 市场占比较小,占已售出的3.119亿台显示屏的1.3%。目前,智能手机原始设备制造商在2020年在越来越多地使用可折叠AMOLED 显示屏,可折叠AMOLED 正在引发智能手机外形规格的创新浪潮,使小型设备能够支持非常大的显示屏,使得可折叠显示屏可能出现巨大的增长机会。

风险因素:行业景气度不及预期的风险;国内外政策变动风险A。