亚马逊进军游戏,预计5月推出新游:亚马逊预计5月推出科幻类射击游戏《Crucible》以及MMO游戏《NewWorld》,并将于次年推出云游戏平台“ProjectTempo”。云游戏领域已巨头云集,各家都将依托自身资源充分赋能云游戏发展。
传媒行业近9成个股下跌,整体板块跑输指数:168只个股中,22只个股上涨,145只个股下跌,1只个股持平,上涨股票数占比13.10%。
投资建议:疫情影响下,线上娱乐充分受益,游戏股中昆仑万维、游族网络、三七互娱发布20Q1业绩预告,游戏受益已获得业绩确认,海外疫情进展超出预期,基于同样逻辑,建议关注游戏出海业务领先的公司。2019年业绩快报已公布,建议留意出现业绩反转或有重大亏损、大幅计提商誉减值的公司。
新媒体视频领域,持续关注国网整合、5G、超高清计划等政策催化,建议关注持牌IPTV+OTT标的新媒股份,20Q1业绩增长强劲(营收预计同比增长70%-100%),短期来看疫情期间需求提升明显,中长期来看,行业本身发展迅速,用户规模及ARPU不断推升,5G赋予大屏更多丰富变现场景,超高清视频应用落地中亦将显著受益。
营销领域,对生活圈媒体稀缺性价值长期看好,疫情影响下竞争环境有所趋缓,关注具有核心点位的分众传媒,关注宏观消费数据及公司营收端边际向好变化趋势。新营销领域,关注拓展至MCN领域且有广告资源、供应链渠道优势的公司。
风险因素:监管政策趋严、5G落地不及预期、商誉减值风险、疫情进展超出预期。