机械设备周报2020年5月第1期:中芯国际拟回归A股,看好国产半导体

本周机械设备行业跑赢沪深300指数:上周市场开始回暖,各指数均录得涨幅,由于五一假期导致上周成交量缩小。其中深圳成指涨幅为2.61%,中小板指数涨幅为2.04%,创业板指涨幅达2.70%,上证综指涨幅为1.23%,沪深300涨幅为1.30%。本周两市成交额2.06万亿,环比上周涨幅为-0.15%。申万一级子行业中,共计24个行业录得涨幅,4个行业录得跌幅,其中食品饮料、通信和计算机涨幅均超3.80%,银行和交通运输跌幅超0.5%,机械设备行业涨幅为3.07%,排名第10/28,跑赢沪深300指数1.77个pct。机械设备细分子行业中,子行业全部录得涨幅,农用机械涨幅超7%,工程机械、其他专用机械涨幅分别达4.57%和4.30%。仅纺织服装设备和楼宇设备涨幅为达到1%。机器人指数涨幅为2.68%,跑赢沪深300指数1.38个pct。机械设备行业个股方面,部分个股上周表现持续强势,有16只个股涨超10%,其中轴研科技涨幅达33.03%,此外三丰智能、一拖股份涨幅超过20%,涨幅分别为21.39%和20.03%。上周机械设备行业部分个股进行了不同幅度的调整,天广中茂跌幅达16.30%,此外宝塔实业、林州重机跌幅超过14%,深中华A、胜利精密跌幅超10%。

本周行业重点新闻及公告。1.【证券时报网】中芯国际5月5日公布,董事会批准在A股科创板发行新股的建议,即将在科创板发行人民币股份。借助科创板契机,回归A股可提升SMIC融资能力。SMIC将加快先进制程的研发和建产。补充资本开支,SMIC工艺设备采购进入高峰。中芯国际回归A股,将加速半导体产业国产化进程。2.【新华网】石油输出国组织(欧佩克)与俄罗斯等非欧佩克产油国4月中旬达成的减产协议从5月1日开始正式执行,投资者对原油产量下降和石油需求回暖感到乐观,国际油价8日收盘时显著上涨。截至当天收盘,纽约商品交易所6月交货的轻质原油期货价格上涨1.19美元,收于每桶24.74美元,涨幅为5.05%。7月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨1.51美元,收于每桶30.97美元,涨幅为5.13%。美国油田技术服务公司贝克休斯8日公布的数据显示,本周美国活跃石油钻机数量为292个,环比下降33个,为2009年9月以来最低点。3.【中证报】美国时间5月6日,全球半导体市调机构IC Insights发布报告称,华为海思一季度销售额接近27亿美元,其在全球半导体厂商(包括集成电路和O-S-D)中的排名从去年同期的第十五名一跃升至第十名,首次跻身前十。报告显示,一季度全球前十大半导体销售榜单中,总部位于美国的有六家公司(英特尔、美光、博通、高通、德州仪器和英伟达),韩国有两家(三星和海力士),中国台湾一家(台积电),中国大陆一家(海思)。海思和英伟达为新进入者,取代了英飞凌和铠侠。4.【一拖股份】公司于近日收到实际控制人中国机械工业集团有限公司(以下简称“国机集团”)出具的《关于一拖股份非公开发行A 股股票有关问题的批复》,国机集团原则同意一拖股份本次非公开发行A 股股票方案,同意中国一拖集团有限公司以现金70,000 万元认购本次发行的全部股票。公司2019年4月23日至2020年4月23日累计获得与收益相关的政府补助8638万元,占2018年度经审计归属于上市公司股东净利润的6.64%。5.【龙马环卫】经公司总经理办公会审议,同意公司全资子公司福建龙马环境产业有限公司在重庆市投资设立控股子公司重庆市万州区龙环环卫服务有限公司。且同意公司全资子公司福建龙马环境产业有限公司在陕西省西安市投资设立控股子公司西安龙马金牌环境工程有限公司。6.【斯莱克】5月8日公司接到科莱思出具的《关于股份减持计划进展情况的告知函》,科莱思通过大宗交易方式减持斯莱克股份1,000万股,通过集中竞价方式减持斯莱克股份524.7014万股,合计减持斯莱克股份1,524.7014万股,占公司扣除已回购股份后总股本的2.73%。7.【智慧松德】本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之标的资产东莞市超业精密设备有限公司88% 股权的过户手续及相关工商变更备案登记已完成。8.【瑞凌股份】公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分股份,用于实施员工持股计划或股权激励计划。本次回购股份的资金总额不低于人民币2,125 万元(含)且不超过人民币4,250 万元(含),回购股份的价格不超过人民币8.5 元/股。截至2020年4月30日,公司暂未回购股份。

本周机械行业投资观点及组合:新基建主题催化,轨交投资有望加速;激光行业下游市场潜力不断释放,激光器进口替代进程逐年加快;工程机械行业强势复苏,主机厂迎来量价齐升;苹果计划提升iPhone产量,有望带动3c自动化设备需求;中芯国际拟回归A股,国产半导体设备有望加快进口替代;2020年新能源汽车补贴政策落地,锂电设备行业最先受益;智能物流市场空间近千亿,系统集成商迎来黄金发展期;平价上网及技术升级趋势+政策推动,光伏电池设备迎来黄金发展期;卫星互联网纳入新基建范畴,空间基础设施建设市场有望开启。建议关注军民融合典范上海沪工;工程机械龙头三一重工、徐工机械及核心零部件供应商恒立液压、液压破碎锤龙头艾迪精密;锂电设备龙头先导智能;国产面板检测领先企业精测电子,平板显示模组设备领先企业联得装备;国产激光器龙头锐科激光;半导体核心设备龙头北方华创、介质刻蚀龙头中微公司;打通智能物流装备全产业链的行业龙头诺力股份;光伏电池设备龙头捷佳伟创。

风险提示:宏观经济下行风险;全球疫情持续影响;原材料价格波动;下游需求低迷;国际地缘政治冲突;贸易争端持续;产业政策调整。