通信行业周报:新基建实质性落地,物联网确定性增长

投资策略上海发布新基建行动方案,我国新基建进入实质性落地阶段;工信部发文推动物联网发展,物联网行业增长具备确定性;尤其利好中兴通讯、烽火通信、光环新网、移远通信等龙头厂商。基于VGPP模型,本周重点关注初灵信息、国网信通、中国联通、和而泰、东方国信。

投资要点通信板块处于保守策略阶段上周重点关注的和而泰、东方国信跑赢中信通信指数1.2%、0.3%。本周行业估值打分1.01,处于保守策略阶段,基于VGPP模型评估结果重点关注初灵信息、国网信通、中国联通、和而泰、东方国信。

新基建进入实质性落地阶段上海市发布《推进新型基础设施建设行动方案(2020-2022年)》,2700亿总投资,推动新基建规模和创新能级迈向国际一流水平。4月20日国家发改委明确新基建范围后,已有上海、广州、昆明、吉林等多省市发布实施方案,并在组织、资金、能耗/土地指标方面加以保障。我国新基建进入全面落地阶段。重点关注中兴通讯、烽火通信、光环新网、东方国信、移远通信等。

移动物联网机会具备确定性工信部发布《关于深入推进移动物联网全面发展的通知》:2020年底移动物联网连接数达到12亿;建立NB-IoT/4G/5G协同发展的移动物联网体系;推动模组成本降低,促进规模应用。物联网连接数持续增长直接利好芯片、模组厂商;

规模化应用场景方面,工业互联网、车联网、智慧医疗等更具前景,重点关注移远通信、有方科技、广和通、移为通信等模组和终端厂商。

行业/公司要闻1)Iplytics:截止2020年1月1日,全球共21571个5G标准专利项声明,华为3147项居首,其后分别是三星(2795)、中兴(2561)、LG电子(2300)、诺基亚(2149)和爱立信(1494)。

2)IDC:2019年下半年中国公有云IaaS整体市场增速回落,同比增长60.9%,天翼云逆势上涨排名第三。

3)中国移动发布2020年至2021年人工智能服务器产品集中采购中标候选人公示,华为、浪潮和新华三中标。

风险提示海外疫情恢复不及预期等。