机械行业周报:新能源汽车补贴政策延长2年,光伏电价政策出台

一周表现回顾:上周(0330-0403)上证综指下跌0.30%,深证成指持平,中小板指上涨1.33%,创业板指上涨0.15%,沪深300指数上涨0.09%,申万机械行业指数下跌1.15%,机械行业跑输大盘。

行业最新动态:1.疫情升级欧洲锂电池工厂停摆2.正式文件!国家发改委官宣2020年光伏发电上网电价3.协鑫集成投资180亿!扩产60GW“210组件”4.中晶(嘉兴)半导体大硅片项目年底试生产5.3月内贸需求创新高!海天复工复产加速跑n投资建议:1)工程机械:2020年1-2月份挖掘机销量同比下滑,但全年来看,对挖掘机销量依然乐观。政府提出积极的财政政策要更加积极有为,要扩大地方政府专项债券发行规模,尽快形成有效的投资。2020Q1专项债已经发行1万亿元。在基建方面,目前已经有7个省份公布了2020年计划3.5万亿元的投资。根据跟踪,核心零部件企业3、4月份排产非常饱满,预计3月份挖掘机销量同比正增长,超预期,4月份挖掘机销量迎来大增,。建议持续关注工程机械龙头企业和核心零部件企业。

2)光伏设备:国内光伏电价政策已经出台,预计2020年国内光伏装机为40-50GW,国内光伏装机将迎来大年。海外疫情影响海外需求,全球光伏装机下修。近期协鑫宣布投建60GW的210组件,210大硅片目前已经实现了产业链的打通,持续关注大硅片带来的新增产能需求。晋能计划2020年下半年上线第二条异质结生产线,异质结技术的新进玩家越来越多,将加速其产业化,也将带动新增设备的应用和成本降低,异质结设备将是设备企业的下一个机遇。光伏行业在Q3有望迎来转机。

目前全球光伏装机下修的预期已经基本反应,随着疫情好转,行业将迎来修复。而大硅片和HJT新技术将带来新的设备需求。