电子行业周观点：行业短期承压，关注新基建和大基金二期动态

新能源汽车需求大量增加,国内SiC 产业加速出击:作为5G 的新材料,碳化硅在新能源汽车上的应用主要有充电模块、车载充电机、压缩机、变换器、电机驱动等部件。碳化硅功率半导体在普通硅半导体中脱颖而出,在电子电力、光电子以及微波通讯等领域均有着广阔的应用前景。目前,新能源汽车的销量迅速增长,下游市场需求可观,这驱动着SiC 晶圆厂商纷纷加码,扩大碳化硅产能以满足5G 通信和新能源汽车的市场需求。国内SiC 企业开始了加速进击,部分上市公司纷纷涉足了碳化硅项目,预计将大力推动SiC 产业的发展。

国家大基金即将出手,或22.5亿元注资紫光展锐:3月18日消息,大基金计划对紫光展锐注资约22.5亿元。紫光展锐为紫光集团旗下核心企业,目前已发展成为全球第三大面向公开市场的手机芯片设计企业、全球领先的5G 通信芯片企业和中国最大的泛连接芯片供应商之一。截至目前,国家大基金二期尚未有落地项目,但大基金二期表示将在3月底有实质性投资,重点投资的将是半导体装备及材料领域,比如光刻机、蚀刻机以及大硅片、光刻胶等。我们认为大基金加速投资将促进我国半导体产业发展,建议投资者关注半导体设备、材料等中长期投资机会。

风险因素:行业景气度不及预期的风险;国内外政策变动风险。