电子行业周报:封测厂商竞争加剧,日月光与矽品合体获批

上周,沪深300指数上涨3.04%,电子行业下跌5.27%,行业跑输大盘8.31个百分点。电子各板块中,半导体下跌9.09%,光学光电子下跌4.88%,元件下跌6.29%,电子制造下跌3.20%,其他电子下跌2.61%。行业动态方面,5G方面,三大运营商5G资本开支1803亿,大手笔盘活产业链;中国5G套餐用户超2600万,但大量用户并未用上5G手机。消费电子方面,小米OPPO等中国手机品牌暂停印度生产;RedmiK30Pro来了!5G真全面屏搭配敦泰AMOLED触控芯片。半导体方面,并购限制条件解除、日月光与矽品合体;三星首次将EUV技术应用于DRAM生产。面板方面,面板涨势难维持!电视厂最快4月下修订单;LGDisplay广州厂5月开始量产OLED,全年产量将因疫情缩水。疫情虽然严重,短期来看对宏观经济造成一定影响,但随着科技基建的逐步加快步伐,行业的创新长期逻辑不变,目前各企业逐步有序复工,本次疫情对行业的影响逐步减弱。我们认为,5G相关产品是今年各大厂商的必争之地,随着部分小企业的出清后,进一步加剧了龙头企业的优势,目前进入年报披露期,产业趋势更加明确,看好智能穿戴今年发力。股票池推荐,金属件领域推荐,长盈精密(300115),天线领域推荐,信维通信(300136),PCB领域推荐,生益科技(600183),LED领域推荐,国星光电(002449)。

风险提示:宏观经济风险、政策落地不及预期、公司业绩不及预期。