计算机行业周观点:工业互联网、金融科技迎利好前景可期

工信部公布2019年工业互联网试点示范项目名单。工业互联网政策利好不断,有望乘政策东风,加快于传统行业的渗透率。《金融分布式账本技术安全规范》正式发布。标准规定了金融分布式账本技术的安全体系,有助于推动区块链等去中心化技术在金融行业应用加速落地。

行业估值回归十年均值,行业关注度持续上升:行业的资金关注度有所上升。本周5个交易日申万计算机行业成交额达6565.65亿元,平均每日成交1313.13亿元,日均交易额较上个交易周上升23.44%。从估值情况来看,SW计算机行业PE(TTM)已从2018年低点37.60倍反弹至69.25倍,高于2010年至2019年历史均值55.80倍,行业估值处于历史中枢水平。

本周计算机板块近九成个股下跌:212只个股中,27只个股上涨,185只个股下跌,上涨股票数占比12.74%。

投资建议:预计疫情对计算机板块影响有限。短期来看,在线医疗、远程办公、在线教育等板块热度持续升高,且有望带动云计算上游产业需求繁荣。建议重点关注金融科技、医疗信息化、网络安全和云计算软件及硬件端四个主要方向。中长期来看,人工智能、区块链、云计算等前沿技术发展迅速,相关产业链利好频出,在5G时代都将成为技术融合、场景创新的关键突破口,建议持续关注。

风险因素:全球地缘政治风险、技术推进不达预期、行业IT资本支出低于预期。