2020年电新行业周报3月第2期：新基建、新方向，电力设备价值重估

投资组合及调整当前推荐:宁德时代、天齐锂业、赣锋锂业、晶澳科技、中来股份核心组合:宁德时代、天齐锂业、赣锋锂业、比亚迪、容百科技、当升科技、新宙邦、璞泰来、卧龙电驱、鹏辉能源、隆基股份、通威股份、中环股份、中来股份、福莱特、晶澳科技、科士达、微光股份、良信电器、电科院调整:本周无调整投资主题: 新基建、新方向 :充电桩、特高压等 等2020年 3月 4日中共中央政治局常务委员会召开会议,会议指出要加快 5G网络、数据中心、工业互联网、特高压和新能源充电桩等新型基础设施建设进度。新能源汽车充电桩和特高压等行业受益于本轮新基建的启动。

【科士达】全面受益“新基建”,公司多项业务有望快速增长【特锐德】充电桩龙头,未来市场广阔【国电南瑞】泛在机遇、特高压加码,龙头获益显著【平高电气】GIS 龙头地位稳固,特高压加速带动业绩高增长【许继电气】主站设备龙头,特高压加速建设贡献新动能【电科院】高投入向高增长蜕变的高低压电器检测龙头行业要闻: :

新能源汽 车:

1)广州发布新政,2020年 3月起买新能源车补贴 1万元。这项政策进一步加强了 2020年新能源汽车政策向好的确定性,预计新能源汽车产业扶持政策将于短期内出台,新能源汽车产业链迎来新发展。

2)美国时间 3月 4日,通用汽车发布 Ultium 电池组/第 3代电动车平台。标志了通用汽车电动化的决心。具备全球竞争力的企业如宁德时代、当升科技、三花智控、恩捷股份和银轮等有望受益。

光伏:

据智汇光伏信息,光伏电价调整后再征求意见,户用度电补贴暂定 8分。整体符合行业预期,预计政策将于近期正式下发。由于疫情影响,国内光伏装机有一定延后,目前存量项目部分开始启动,2020年新项目已在进行前期备案等工作。随着后续竞价工作的开展,我们对全年装机需求维持乐观预期。

重要公告: : 中来股份 2019年 年 收入同比+30% ,归母净利润+93%【中来股份】2019年业绩快报:收入同比+30%,归母净利润+93%;

数据跟踪 :晶 单晶 PERC 同比上周 略有下降到 ,到 0.92元/W多晶硅、硅片和组件价格稳定,单晶 PERC 电池价格略有下滑。截止到 3月6日,单晶 PERC 电池价格同比上周下降 1分/W,到 0.92元/W。

风险提示:新冠疫情影响产业链供需结构,下游销量需求不及预期。