云南城投：发行10亿元超短期融资券

乐居财经讯 李礼 3月3日，上清所披露云南省城市建设投资集团有限公司2020 年度第三期超短期融资券（疫情防控债）募集说明书。

发行人本期超短期融资券募集10亿元资金，发行期限29天。

债券主承销商兼簿记管理人为中信银行股份有限公司，债券名称为云南省城市建设投资集团有限公司2020年度第三期超短期融资券（疫情防控债），发行日为2020年3月4日，起息日为2020年3月5日，上市流通日为2020年3月6日。

发行人本期超短期融资券9亿元用于归还发行人到期债务（不涉及地方政府债务），1亿元用于抗击新型冠状病毒肺炎疫情所需流动资金。

据乐居财经了解，发行人作为云南省政府批准成立的城市基础设施建设的投资运营主体，投资 经营的城市基础设施建设项目建设周期长，资金需求量大。2016-2018 年及 2019 年 1-3 月，发行人投资活动现金净流出额分别为 186.27 亿元、237.16 亿元、152.34 亿元及 42.88 亿元，资本性支出金额较大。未来几年，发行人将聚焦主业，以瘦 身健体为主线引领高质量发展，同时，对不符合集团发展战略、不利于构建集团 核心竞争力、不利于促进集团产业转型升级的项目，严格限制投资。但随着云南 省基础设施建设补短板的加快推进，发行人在项目投资建设方面的资本性支出预 计还将保持较大金额，在未来可能会给发行人带来一定资金压力。

2016-2018 年及 2019 年 3 月末，发行人应收账款分别为 59.90 亿元、81.00 亿元、111.11 亿元及 107.75 亿元；其他应收款分别为 109.79 亿元、196.48 亿元、 302.54 亿元及 306.49 亿元，发行人应收款项主要是由发行人对关联方及其他企 业的往来款构成。整体来看，公司的应收款项产生坏账的可能性较小。但如果发 行人的应收款项不能及时回收，或将影响发行人正常生产经营及资金周转。