计算机行业周观点：智能汽车迎政策利好，HMS拉动垂直应用端

11部委联合下发“关于印发《智能汽车创新发展战略》的通知”。《战略》鼓励人工智能、互联网企业领导自动驾驶系统解决方案;交通基础设施企业领军城市指挥交通解决方案。华为首款搭载HMS服务手机发布,生态带动垂直应用领域。首款搭载对标谷歌全系列应用的HMS手机荣耀V30于巴塞罗那线上发布,生态搭建及对开发者利好有望拉动移动应用端发展。

行业估值回归十年均值,行业关注度有所上升:行业的资金关注度有所上升。本周5个交易日申万计算机行业成交额达5318.86亿元,平均每日成交1062.77亿元,日均交易额较上个交易周上升24.54%。从估值情况来看,SW计算机行业PE(TTM)已从2018年低点37.60倍反弹至72.89倍,高于2010年至2019年历史均值55.80倍,行业估值处于历史中上游水平。

本周计算机板块九成个股上涨:212只个股中,204只个股上涨,8只个股下跌,上涨股票数占比96.23%。

投资建议:预计疫情对计算机板块影响有限。短期来看,在线医疗、远程办公、在线教育等板块热度持续升高,且有望带动云计算上游产业需求繁荣。建议重点关注金融科技、医疗信息化、网络安全和云计算软件及硬件端四个主要方向。中长期来看,人工智能、区块链、云计算等前沿技术发展迅速,相关产业链利好频出,在5G时代都将成为技术融合、场景创新的关键突破口,建议持续关注。

风险因素:全球地缘政治风险、技术推进不达预期、行业IT资本支出低于预期。