计算机行业：政策利好，5G应用加速落地、工业互联网快速发展

中央政治局会议强调 5G 和工业互联网2020年 2月 21日,习近平在中共中央政治局会议上指出要积极扩大有效需求,促进消费回补和潜力释放,发挥好有效投资关键作用,加大新投资项目开工力度,加快在建项目建设进度。加大试剂、药品、疫苗研发支持力度,推动生物医药、医疗设备、5G 网络、工业互联网等加快发展。

政策与技术 特性动 驱动 5G 应用 快速 落地政策驱动,5G 凭借低延时、高宽带、广连接等优势与政务、工业、医疗、文娱、交运、金融、教育等行业深度融合,在自动驾驶、远程医疗、远程办公、智慧政务等新型应用场景有望快速落地。此外,需求增长将拉动服务器、IDC、5G 芯片、路由器、基站等基础设备的需求,推动 5G 产业上游景气度提升,根据物联网智库数据和中国移动数据显示,截至 2020年 1月,中国移动已开通 5G 基站 7.4万个,发展 670余万 5G 套餐客户,并将 2020年 5G套餐用户发展目标增加到 1亿户。

工业互联网 助力智能制造,疫情期间支持企业复工复产工业互联网发展的战略意义巨大:2015年 5月,国务院印发《中国制造 2025》强调以智能制造为主攻方向,工业互联网为智能制造的关键基础设施。2019年末,工信部印发关于《"5G+工业互联网" 512工程推进方案的通知》,进一步明确 5G+工业互联网的具体目标。工业互联网平台在疫情期间有效支持政府和企业快速开发部署、精准实施供需对接和资源配置,支持企业加快复工复产,工业互联网产业有望持续发展。

5G 凭借大带宽、高可靠和低延时的特性支撑车联网向自动驾驶迈进根据中国联通研究院研究报告显示,受限于带宽和时延,LTE V2X 技术只能满足辅助驾驶与初级自动驾驶,而 5G 凭借大带宽、高可靠、低时延的特性有望推动车联网向自动驾驶迈进。根据联通研究院和中兴发布的《2019年“5G+人工智能”融合发展与应用白皮书》显示,5G 对无人驾驶的支撑体现在:5G 可实现地图零误差,高精度地图实时传导等,为无人驾驶提供低延时、高可靠、高流量的网络支持;除此,5G 网络可缩短响应时间,可保障车辆及驾驶员安全。未来,5G 有望推动无人驾驶的车车协同、车路协同、车人协同等一系列应用共同发展。

投资建议: :政策利好,5G 应用加速落地,工业互联网快速发展。5G 边缘需求提升,受益的重点标的:紫光股份、深信服、浪潮信息、中科曙光等公司;工业互联网领域受益的重点标的:用友网络、东方国信、宝信软件、汉得信息、赛意信息等公司;车联网领域受益的重点标的:德赛西威、中科创达、四维图新、千方科技、金溢科技等公司。

风险 提示: :5G 的发展及场景应用 不及预期,工业互联网