计算机专题研究：疫情下的“云经济”之在线教育、互联网医疗发展提速

“停课不停学”掀在线教育潮。延迟开学督促全国在线教育平台加速上线。国家中小学网络云平台2月17日正式开通,工信部部署百度、阿里、中国电信、中国移动、中国联通、网宿、华为等企业全面提供技术保障支持,协调7000个服务器,90T带宽,可供5000万学生同时在线使用。

用户培育再上台阶,渗透率不断提高。根据国内知名移动互联网大数据监测平台Trustdata数据,2018年成为在线教育市场用户裂变增长元年,在线渗透率4年增长高达11倍,由2015年在线渗透率0.8%提升至2018年的9.1%,预计该数字在2019年将超过12%,给在线教育行业带来巨大市场空间。疫情影响,在线教育渗透率有望实现跨越式发展。

在线问诊需求激增,互联网医院建设有望提速。各大互联网医院平台,疫情期间的在线接诊量、新增用户量均呈现爆发式增长。互联网医院建设有望提速。截至2019年10月,全国已有269家互联网医院。我们认为,二级以上医院都有互联网医院建设需求,同时随着医联体、医共体建设需求,互联网医院建设将提速。

政策催化,互联网医疗加速渗透。近年来,我国出台多项支持“互联网+医疗健康”发展的政策,打通线上问诊、线上购药、处方流转、医保支付的闭环,促进互联网医疗健康快速发展。

投资建议:在线教育目前发展的痛点之一是获客成本居高不下。根据公开资料显示,2019年Q1,线上+线下模式的好未来、新东方,获客成本分别在249元、202元,但是,纯线上的尚德机构、51Talk,获客成本分别高达4970元、821元。受疫情影响,线上教育用户教育再上台阶,有望加速在线教育普及。本次主要是校内资源的线上化,中小学教育资源线上化将迎来加速发展。重点关注:立思辰、科大讯飞。互联网医疗方面,受供给、需求、政策三因素共振,科技抗疫有望加速互联网医院平台建设。重点关注:卫宁健康、创业汇康。

风险提示:

疫情加剧、竞争加剧风险;技术突破不及预期;下游需求不及预期。