电子行业周报：复工逐步展开，把握长期逻辑

行情走势

2月7日至年2月13日,上证指数上涨1.38%,深证成指上涨2.48%,创业板指数上涨2.60%,电子行业上涨5.07%,位列申万28个一级行业涨跌幅第4位。电子各板块中,半导体上涨8.23%,光学光电子上涨4.06%,元件上涨10.17%,电子制造上涨1.86%,其他电子上涨5.29%。

行业动态

5G方面,电信、联通、广电等三家企业将共同使用5G系统室内频率;继英国之后,德国不禁用华为5G。消费电子方面2月18日10点全渠道首卖!小米10pro定价4999元起;续航时间最高可达22小时,三星发布GaaxyBuds+耳机。半导体方面,中芯国际产能利用率达到100%到岗,员工已达88%;MLCC龙头国巨报价涨三成,行业盈利有望大增。面板方面,华为显示器或将于下半年上市,产品线涵盖所有型号;2019年京东方智能机面板出货全球第一!大陆厂出货占全球过半。

A股上市公司重要动态信息

麦捷科技:关于回购并注销限制性股票的减资公告;韦尔股份:关于2017年限制性股票激励计划授予的限制性股票第二期解锁暨上市公告;沪电股份:关于各厂区停复工情况的进展公告;亚世光电:关于拟在上海投资设立全资子公司的公告。

投资策略

上周,沪深300指数上涨1.54%,电子行业上涨5.07%,行业跑赢大盘3.53个百分点。电子各板块中,半导体上涨8.23%,光学光电子上涨4.06%,元件上涨10.17%,电子制造上涨1.86%,其他电子上涨5.29%。行业动态方面,5G方面,电信、联通、广电等三家企业将共同使用5G系统室内频率;继英国之后,德国不禁用华为5G。消费电子方面,2月18日10点全渠道首卖!小米10pro定价4999元起;续航时间最高可达22小时,三星发布GaaxyBuds+耳机。半导体方面,中芯国际产能利用率达到100%到岗,员工已达88%;MLCC龙头国巨报价涨三成,行业盈利有望大增。面板方面,华为显示器或将于下半年上市,产品线涵盖所有型号;2019年京东方智能机面板出货全球第一!大陆厂出货占全球过半。疫情虽然严重,短期来看对宏观经济造成一定影响,但并没有改变行业的长期逻辑,目前各企业逐步有序复工,本次疫情对行业的影响逐步减弱。我们认为,电子行业涨幅居前,但估值仍存提升空间,目前进入年报预告期,产业趋势更加明确,看好智能穿戴今年发力。股票池推荐,金属件领域推荐,长盈精密(300115),天线领域推荐,信维通信(300136),指纹领域推荐,汇顶科技(603160),PCB领域推荐,生益科技(600183),LED领域推荐,国星光电(002449)。

风险提示:宏观经济风险、政策落地不及预期、公司业绩不及预期。