纺织服装行业防护类专题:供需缺口仍存,关注滞涨标的

事件概述::受新型冠状病毒突发疫情,叠加春节员工放假、企业停工停产、原材料供应不足等多重因素影响,口罩/防护服国内产能较实际需求存在一定缺口。

分析与判断??5N95口罩//医用防护服供需仍存一定缺口:目前全国口罩产能已恢复60%据工信部2月2日新闻发布会:

(1)口罩:我国口罩日产能为2000万只(其中N95口罩日产能为60万只),目前产能恢复率已达60%左右;此外,1月24-30日,我国共进口口罩5600多万只。

(2)防护服:截至2月1日,医用防护服日产量已达2万件,较1月28日的0.87万件产量增长近130%,基本用于湖北地区,其他地区基本来自库存。截止1日,国内生产企业累计向湖北发送医用防护服13.6万件,N95口罩13.4万个。

??生产壁垒不高,主要瓶颈在医用资质和原材料供应目前医用口罩整体来看生产技术壁垒不高,主要瓶颈在于医用资质和原材料供应:口罩的自动生产线采用成卷的无纺布,自动切割成口罩的外形,自动叠压后自动焊接耳带,经过消毒等程序包装成品,全过程均为全自动化,每秒钟能生产一到两个。医用外科口罩需要的原材料包括无纺布、熔喷布、滤材、环氧乙烷灭菌、纸塑包装材料、耳带等,原材料准时供应和人员到位是决定目前产能恢复率的重要因素。

??涉及公司主要为无纺布相关制造企业口罩/防护服相关公司积极恢复或新设产能,相关标的包括际华集团(医用防护服)、欣龙控股(无纺布原材料供应)、龙头股份(非医用防护服)、红豆股份(医用防护服)、华茂股份(无纺材料供应)、华纺股份(口罩)、水星家纺(非医用防护服)、柏堡龙(医疗器械、服饰、口罩等)。