电力设备行业动态分析:仓位上升,新能源汽车板块备受青睐

电新板块Q4基金持仓占比大幅上升:2019Q4电新板块持仓占比从之前的4.94%大涨到,相较于电新行业市值占A股总市值的比重,电新股持仓依然稳定维持在超配水平;分板块来看,新能源汽车板块大幅上升,新能源发电、电力设备和工控均有下降。分板块来看,新能源汽车板块从Q3的2.21%大幅上升到,新能源发电则从Q3的2.12%下降到1.64%。电力设备和工控则从0.49%略微下滑到0.41%。

持仓公司数量大幅减少,公司集中度上升。2019Q4季度基金持仓电新板块公司95家,较上季度129家环比减少25.36%。持仓市值则为784.8亿元,环比上涨24.06%。从持仓值前十的公司来看,Q4集中度有所上升,TOP10持仓比重占电新行业公司比重为,高于前一季度的60%,从前十名来看,三花智控进入前十,宁德时代,亿纬锂能,先导智能,华友钴业均被相应增持。

投资建议:新能源汽车:首推具备全球竞争力的优质动力电池厂商,重点推荐宁德时代,建议关注亿纬锂能、欣旺达、鹏辉能源;推荐全球化供应的材料厂商璞泰来、恩捷股份、科达利、当升科技、新宙邦、嘉元科技,以及零部件供应商宏发股份、三花智控、旭升股份等。建议关注中科电气、杉杉股份、星源材质、江苏国泰等。 新能源发电:光伏重点推荐:隆基股份、通威股份、中环股份、阳光电源、正泰电器,重点关注ST爱旭、福莱特、福斯特、捷佳伟创、林洋能源等!风电重点推荐:金风科技、明阳智能、天顺风能、中材科技,重点关注泰胜风能、日月股份、金雷股份、天能重工、振江股份、运达股份等! 电力设备与工控:重点推荐三条投资主线:1)具备泛在电力物联网整体解决方案综合实力的国网系信通产业单元,有望全面受益泛在投资建设,重点推荐:国电南瑞、岷江水电(信产集团);2)电力二次设备企业、传感监测及信息化类企业,重点推荐:金智科技、海兴电力;3)聚焦于泛在电力物联网平台建设和应用场景的相关企业,重点推荐:远光软件、涪陵电力。

风险提示:下游需求不及预期等