计算机行业事件点评报告:区块链迎来政策红利期,行业应用加速落地

事件:

1月17日,国务院办公厅印发《关于支持国家级新区深化改革创新加快推动高质量发展的指导意见》,在“加快推动实体经济高质量发展”一节中提出:加快推动区块链技术和产业创新发展,探索“区块链+”模式,促进区块链和实体经济深度融合。

投资要点:

高层态度明确,各部门积极探索区块链应用。2019年10月24日中共中央政治局的集体学习代表着区块链获得国家层面认可,此后各部委和大型央企对于区块链技术重视程度上升,区块链开始作为核心技术自主创新的突破口在各地区和各行业进行培育。1月14日,商务部等八部门发布文将企业开展区块链等信息技术研发和应用纳入国家科技计划(专项、基金等)支持范围;1月16-17日,2020年证监会系统工作会议上表示积极探索区块链等创新金融科技的应用;此次国务院办公厅下发文件也是对各省市发展区块链更为精确的指导和要求。行业应用层面,中国移动和银联部署了区块链服务平台;国家电网发布了区块链十大场景;建设银行探索“区块链+贸易金融”技术。我们认为,高层态度明确支持区块链技术应用,政府部门和大型央企均在积极探索区块链在各自领域的应用,区块链开始从试验走向规模化应用。

区块链已具备大规模应用基础,2020年或开始集中落地。目前区块链在游戏、医疗、物联网、物流、身份认证等领域都已经出现了许多试验性质的应用案例,我们预计2020年将成为区块链应用集中落地的一年,联盟链将是主要落地方式。在技术方面,区块链技术经过不断改良,传统规模小、效率低的问题已经部分解决,区块链在性能、易用性、可操作性方面发展成熟,能够支撑起较大规模商业应用。以趣链为例,趣链联盟链底层平台TPS已经达到1万,系统延时300ms;在监管方面,区块链法律法规和监管体系逐步完善,国家网信办已经发布两批共506区块链信息服务备案编号,区块链备案有利于区块链行业的整体发展,越来越多的企业可以正规地做应用。我们看好区块链率先在供应链金融、版权保护、法务存证、能源交易等应用落地。

重点推荐高伟达,建议关注宇信科技、恒生电子、广电运通、东港股份、远光软件。

风险提示:1)区块链技术进展不及预期的风险;2)区块链政策落地不及预期的风险;3)系统性风险。