计算机行业点：华为第四大BG成立，技术将驱动增长

事件:

华为近日进行了业务战略调整, 其中 Cloud&AI 业务单元正式升为公司第四大业务集团(BG),与原有的消费者 BG、运营商 BG、企业 BG 并列。

核心观点:

1) 华为业务调整表明未来 IT 行业发展方向。 2011年,彼时消费者正从 PC 时代快速转向移动互联时代,企业 IT 部署亦因为云发生重大改变。 华为在当时进行业务战略调整,创新地将电信网络向消费者和企业领域延伸, 以把握移动互联网和云计算技术发展的趋势, 现有的三大 BG 自此成立。在此后的 7年中,华为消费者与企业业务收入复合增速均超过 34%,同时行业也实现了高速增长。

2) 当前云+AI 一体化成为科技巨头标准战略。 2020年,云、 AI、大数据、物联网、边缘计算等技术快速发展, 5G 的普及将加快社会数字化、智能化进程。在此背景下,华为新一轮业务战略调整将“Cloud&AI” 提升为与消费、运营商等同等地位的业务集团。自此,国内科技巨头(阿里、腾讯、百度、华为) 都将云+AI 作为一体化技术战略。云是未来 IT 部署的发展趋势,结合 AI 将有效赋能实体产业,巨头纷纷将其作为未来战略,这将推动相关产业持续向好发展。

3) 鲲鹏生态蓬勃发展,共创智能新高度。 2019年 9月,华为全连接大会举行, 会上聚合“云大物智”等技术和金融、商业、医疗等各类行业应用的鲲鹏生态圈正式发布, 多家上市公司成为生态伙伴。 我们认为, 科技巨头将带动产业链上大批公司受益。 作为鲲鹏生态的发起者,此次华为将 Cloud&AI 业务正式提升到集团高度,未来预计将投入更多资源,促进生态圈不断繁荣。

4) 投资建议: 关注在云计算等新兴领域的龙头公司: 用友网络(企业服务)、美亚柏科(大数据平台)、浪潮信息(服务器整机)、宝信软件(云数据中心) 等。

5) 风险提示: 鲲鹏生态发展延缓; 相关公司未及时把握技术发展趋势。