A股资金追踪：北上资金加速流入，融资余额继续攀升

上周 A 股市场资金合计净流入 111.36亿元,前一期 A 股市场资金合计净流入 310.74亿元,资金面环比改善,主要原因是陆股通资金加速流入和融资余额小幅上升。

陆港通资金:净流入 207.94亿元,大幅增持消费。上周陆股通净流入 207.94亿元(前值净流入 177.74亿元),其中深股通净流入 136.77亿元(前值净流入 100.04亿元),沪股通净流入 71.17亿元(前值净流入 77.70亿元)。从资金净流入的行业来看,陆股通资金上周净流入金额较高的行业为食品饮料、家用电器、医药生物、电子和休闲服务,分别净流入 32.76、26.07、11.16、8.87和 7.20亿元;资金净流出较高的行业为交通运输、传媒、建筑材料、机械设备和银行,分别净流出 5.28、3.46、2.25、0.77和 0.47亿元。

融资余额:融资余额小幅上升,两融交易活跃度上升。截至 1月 10日,融资余额为 10320.43亿元,较上周上升 198.33亿元(前值上升 124.73亿元),较前值小幅上升。上周两融日均交易金额为 784.72亿元,前值 696.60亿元;

上周融资融券交易额占比全部 A 股成交额均值为 10.85%,前值 8.47%,两融交易占比较前值略有上升。

基金发行:上周公募基金发行金额环比下降。上周公募基金发行 123.12亿元,前值金额为 148.30亿元,周发行金额环比小幅下降。截止 2020年 1月 11日,公募基金与 12月同期累计发行 136.25亿元相比资金规模上升。

产业资本:上周产业资本减持金额上升。上周产业资本净减持 87.92亿元(前一期产业资本净减持 70.20亿元)。分板块来看,主板净减持 44.05亿元,中小板净减持 24.73亿元,创业板净减持 19.14亿元,其中主板和创业板减持金额上升,中小企业板减持金额下降。

IPO 发行:上周 IPO 募资至 336.90亿元。上周 IPO 募集资金为 336.90亿元,前值募集资金 18.15亿元。本周预计 7家公司上市发行,预计募集资金为 84.20亿元。

主要指数基金申赎情况。上周创业板、中证 500指数、沪深 300以及上证50基金净申购金额分别为 4.18、-1.59、19.36、-5.22亿元,合计净申购 16.72亿元。相比前值创业板、中证 500、沪深 300和中证 50净申购 0.68、5.45、41.20、-9.81亿元,总计净申购 37.53亿元,其基金净申购金额减少。

市场资金价格情况。上上周央行公开市场操作逆回购到期 500亿元。资金价格方面,短期利率小幅上升,上周银行间质押式回购加权利率(R007)和存款类机构质押式回购加权利率(DR007)分别上升 31.79、35.61个 BP 报2.5791%、2.3750%。SHIBOR 隔夜、1周、2周及 1个月利率分别变动 61.02、13.80、10.00和-22.30个 BP。长端利率小幅下降,国债到期收益率 1年期、10年期利率分别下降 16.15、6.09个 BP 报 2.2744%、3.0819%。

风险提示:产业资本大幅净减持 北上资金大幅净流出