因子监测周报:技术面因子收益回撤,小市值因子在计算机行业收益显著

上周,全市场中小市值因子跑赢大市值,沪深 300成分股中大市值因子跑赢小市值。基本面、技术面因子收益回撤。动量因子呈现动量效应。

推荐关注技术面因子较为活跃的标的投资机会。

在历史收益率方面, 2019年以来,全市场表现较好的因子为换手率因子和波动率因子。沪深 300表现较好的因子为短期动量因子、盈利因子和市值因子。中证 500近期表现较好的因子为盈利因子和动量因子。

行业多因子方面,上周在大市值因子上表现较好的行业为银行、轻工制造,在小市值因子上表现较好的行业为食品饮料、计算机。在盈利因子上表现较好的行业为医药、传媒。在成长因子上表现较好的行业为建筑、交通运输。在估值因子上表现较好的行业为食品饮料、电子元器件、汽车。在 1个月收益率因子上有较强动量效应的行业有银行、纺织服装。

在 1个月收益率因子上有较强动量效应的行业有通信、传媒、餐饮旅游、纺织服装。在 12个月收益率因子上较强动量效应的行业有轻工制造。

在波动率因子上表现较好的行业为有色金属、钢铁。在换手率因子上表现较好的行业有银行、基础化工。

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