汇丰控股：重申买入评级，目标价75港元_股票频道

高盛发报告指出,若汇丰控股(59.85,0.55,0.93%)(00005)缩减欧洲栏外银行(NonRingFencedBank),以及美国业务,有望为业绩带来惊喜,重申“买入”评级和目标价75港元。

该行称,汇控今年业绩主要集中留意欧洲栏外银行以及美国业务改善计划,该两项业务作为集团第三大开支,但只贡献了首三季盈利的2%。若撇除这两项业务,汇丰首三季有形股本回报率(ROTE)实际上升4个百分点至14%,以同比计也有强劲增长。

该行表示,若汇丰在欧洲栏外银行及美国,削减风险加权资产45%及32%,集团ROTE可以提高1个百分点,释放200亿美元资金,则需要缩小这两个表现欠佳部门,提高集团有形股本回报率,并释放集团多余资本,再用于为回购或寻求新兴市场的增长机会。该行又认为,规模较小但利润更高的汇控,以及可进行大量回购应受到投资者欢迎。