A股资金追踪：北上资金加速流入，两融余额不断攀升

上周A股市场资金合计净流入243.52亿元,前一期A股市场资金合计净流入121.59亿元,资金面环比改善,主要原因是陆股通资金加速流入和融资余额小幅上升。

陆港通资金:净流入177.74亿元,大幅增持消费和金融。上周陆股通净流入177.74亿元(前值净流入64.30亿元),其中深股通净流入100.04亿元(前值净流入22.18亿元),沪股通净流入77.70亿元(前值净流入42.12亿元)。从资金净流入的行业来看,陆股通资金上周净流入金额较高的行业为电子、银行、家用电器、建筑装饰和非银金融,分别净流入13.39、10.79、10.67、10.03和6.54亿元;资金净流出较高的行业为食品饮料、建筑材料、农林牧渔、机械设备和传媒,分别净流出8.97、3.15、1.62、0.82和0.52亿元。

融资余额:融资余额小幅上升,两融交易活跃度下降。截至1月3日,融资余额为10122.11亿元,较上周上升124.74亿元(前值上升51.26亿元),较前值小幅上升。上周两融日均交易金额为696.60亿元,前值516.46亿元;上周融资融券交易额占比全部A股成交额均值为8.47%,前值9.85%,两融交易占比较前值略有下降。

基金发行:上周公募基金发行金额环比下降。上周公募基金发行81.07亿元,前值金额为179.63亿元,周发行金额环比小幅下降。截止2020年1月4日,公募基金与12月同期累计发行72.83亿元相比资金规模上升。

产业资本:上周产业资本减持金额下降。上周产业资本净减持70.20亿元(前一期产业资本净减持99.37亿元)。分板块来看,主板净减持19.15亿元,中小板净减持34.65亿元,创业板净减持16.40亿元,其中主板和创业板减持金额下降,中小企业板减持金额上升。

IPO发行:上周IPO募资至18.15亿元。上周IPO募集资金为18.15亿元,前值募集资金22.30亿元。本周预计4家公司上市发行,预计募集资金为320.85亿元。

主要指数基金申赎情况。上周创业板、中证500指数、沪深300以及上证50基金净申购金额分别为0.68、5.45、41.20、-9.81亿元,合计净申购37.52亿元。相比前值创业板、中证500、沪深300和中证50净申购-7.

13、-17.50、27.90、-9.65亿元,总计净赎回6.38亿元,其基金由净赎回状态变为净申购状态。

市场资金价格情况。上周央行公开市场操作逆回购到期5500亿元。资金价格方面,短期利率小幅下降,上周银行间质押式回购加权利率(R007)和存款类机构质押式回购加权利率(DR007)分别下降66.27、47.44个BP报2.2612%、2.0189%。SHIBOR隔夜、1周、2周及1个月利率分别变动8.70、-23.00、-70.70和-14.90个BP。长端利率小幅上升,国债到期收益率1年期、10年期利率分别上升5.71、1.36个BP报2.4359%、3.1428%。

风险提示:产业资本大幅净减持北上资金大幅净流出