电子行业周观点：特斯拉国产化趋势明确，电子产业链将受益

特斯拉基本面利好持续催化,A股多家产业链公司受益:特斯拉1月4日宣布,中国制造的Model3将于1月7日实现规模交付,并且发布降价消息,尤其是在享受新能源车补贴后,国产Model 3售价降低至30万元以下,此举的进一步降价,有望进一步扩大其在中国的销量。特斯拉产业链涉及直接、间接涉及供应商共计130余家。其中,国内部分电子行业公司在中控系统、电池管理系统、自动驾驶系统等产业链环节均有覆盖。特斯拉产业链国产化替代趋势明确和Model 3 销量增长的确定性,对产业链配套供应商具有重大利好,预计相关产业链公司具有增加估值、提升业绩的良好机会。

Wi-Fi 6将可能首次扩展至6GHz频段:WiFi为全球最普及的无线连网技术之一,更需要6GHz等更高频段,以支援大频宽、低延迟传输使用。WiFi提供宽频连线服务的地位愈来愈重要,对于频谱资源的需求也日益急迫,因此希望FCC能够尽快完成6GHz供免执照应用的规范。目前,6GHz频段用途尚未确定,但WiFi联盟近期已将6GHz频段纳入下一代WiFi标准规格,称为802.11be,目标在2023年完成标准制定。WiFi联盟认为,802.11be将主要提供30Gbps以上的极高传输与低延迟通讯优势,可望更有效支援8K影像传输、云端运算及远端办公室等应用服务。

风险因素:行业景气度不及预期的风险;国内外政策变动风险。