计算机行业观点:进攻前夜,储备多点开花

1月市场热情有望延续,活跃度在政策预期带动下或进一步提升。但由于节前交易日缩减,使得偶然性因素对个股的潜在影响增加,包括资金诉求、个股独立性事件等。因此,我们建议适当投入弹药,保持标配。

在选择投资方向方面,普遍预期金融科技或将迎来新年行情。但上半年机会并不拘泥于该单一方向,可以在多个细分领域开始布局。

情绪定调,方向待筛:月度行情之外,展望一季度行情,2020年的春季攻势在政策、业绩和市场情绪多方面都存在支撑因素,因此预期将如期兑现。计算机板块作为成长板块,又对应5G等科技大周期的应用落地环节,将有充分表现机会。考虑到板块的alpha特性,全年(或H1)最终能走出领军行情的赛道还有待节后验证,因此我们建议当前时点适度投入弹药进行早期布局。

可以布局的细分领域:除了享受中国红利的国产软硬件、网络安全赛道之外,还可以关注工业互联网、智慧停车。上述大安全、大AI领域分别受到政策、竞争格局改善等红利。

12月行情回顾:12月计算机行业涨幅7.7%,在申万分类中排名各行业第18,较上证综指(6.2%)高出1.5个百分点,整体表现中等。金融科技、信息安全、云计算、国产软硬件等板块涨幅领先。医疗IT和工业互联网板块表现较弱。

重点公司公告:(1)太极股份:公司收到慧点科技通知,少数股东戴宇升持有的9%股权已变更至公司名下,至此,慧点科技成为公司的全资子公司;(2)广电运通:收到中标通知书,泰国GSB采购广电运通生产的“数字生物识别存取款一体机”,预计金额不低于1.55亿元人民币;(3)思创医惠:实际控制人发生变更,变更前为:路楠,变更后无实际控制人。

投资建议:在低估值和业务拐点出现的标的中进行推荐,包括金融科技相关的航天信息、行业格局迎拐点及商业模式创新的智慧停车龙头捷顺科技、信创板块的华宇软件、围绕西门子产业链的数字孪生中坚企业能科股份等。同时推荐金融科技龙头恒生电子和信创龙头太极股份。

风险提示:个股事项影响;政策推出不及预期。