12月计算机行业动态报告：行业巨头战略合作，新三板改革加速落地利好金融IT

最新观点

1)计算机行业是国民经济重要组成部分。2018年,我国软件和信息技术服务业共完成软件业务收入63061亿元,同比增长14.2%,维持较快增长。软件行业受宏观经济波动的影响相对较小,其中云计算和医疗信息化等子行业均表现出较强的抗周期性。相对于传统硬件来说,软件行业景气度维持高位,2018年收入占GDP比重高达7%,我们预计其在国民经济中的重要性将持续提升。

2)公有云市场增长强劲,5G、AI、IoT等技术发展赋能云计算市场。8月2日,IDC发布《中国公有云服务市场2019年第一季度跟踪》报告,2019年Q1中国公有云服务整体市场规模(IaaS/PaaS/SaaS)达24.6亿美元,同比增长67.9%。其中IaaS市场增速有所减缓,同比增长74.1%;PaaS市场保持高速增长,同比增长101.9%。中国公有云市场正进入新的发展阶段,随着5G、AI和IoT等技术的发展,云计算市场将迎来广阔市场机遇。

3)行业巨头战略合作,新三板改革加速落地利好金融IT。阿里巴巴、蚂蚁金服与中国工商银行于本月在北京签署全面深化战略合作。除此之外,恒生电子也于本月联合阿里云发布了NewCloud金融领域云解决方案,未来将与阿里云、金融机构、云生态伙伴一起,开启“云上金融”时代。行业巨头深化合作,金融IT蓬勃发展。新三板改革加速落地,利好金融IT行业空间。

投资建议

计算机行业投资应重点关注行业的景气度和未来发展空间,并在相关行业中发掘真正具有潜力的公司,通过“厚积薄发”获得高估值与高回报。重点推荐:1)云基础:深信服(300454.SZ);2)专用/通用SaaS:汇纳科技(300609.SZ),泛微网络(603039.SH);3)金融IT:恒生电子(600570.SH)。

风险提示

政策推进不及预期的风险;企业业务推广不及预期的风险;行业空间增长不及预期的风险。