新能源汽车行业周报：上汽广汽达成战略合作，携手发展迎接变革

上周行情

上周五个交易日,沪深300上涨0.01%,汽车及零部件板块上涨0.61%,跑赢大盘0.60个百分点。其中,乘用车子行业下跌0.28%;商用车子行业上涨0.72%;汽车零部件子行业上涨1.18%;汽车经销服务子行业下跌0.10%。

个股方面,涨幅居前的有一汽夏利、天迈科技、威唐工业、*ST索菱、五洲新春;跌幅居前的有通达电气、亚太股份、威帝股份、保隆科技、日上集团。

行业新闻

1)第29批免购置税新能源汽车目录发布,202款车型入选,特斯拉MODEL3在列;2)第13批减免车船税目录公示,128款新能源车型入选;3)工信部部署明年重点工作:取消商用车制造外资股比限制;4)北京新能源小客车申请超45万人,明年或提高新能源牌照比例;5)海南印发共享出行试点实施方案推新能源。

公司新闻

1)上汽广汽达成战略合作,“抱团取暖”加速转型;2)广汽集团:预计2019年全年汽车销量205.6万辆,明年增长目标8%;3)一汽夏利重大资产重组:铁物股份入主、彻底消除与一汽股份同业竞争问题;4)宁德时代30GWh四川动力电池项目动工;5)中国重汽拟投建智能网联(新能源)重卡项目,预计将建成达产年销售收入576.75亿元。

本周行业策略与个股推荐

特斯拉Mode3继登上工信部推广目录后,又进入了免购置税目录,与国内新能源汽车站在了同一起跑线上,国内同价位车型面临极大挑战;国内两大车企龙头上汽和广汽达成战略合作,未来双方将在多方面展开合作,强强携手共同迎接“四化”大变革。我们认为,随着国际车企在新能源汽车领域的参与度提高、投资布局加大,新能源汽车的成长与投资逻辑将转变为全球逻辑,行业“鲶鱼”效应将越发明显。国内进入并绑定特斯拉、大众等国际车企供应链的公司将受益,如拓普集团(601689)、旭升股份(603305)、三花智控(002050)、宁德时代(300750,电新组覆盖)、中鼎股份(000887)、华域汽车(600741),以及进入大众的主要电池供应商LG化学和宁德时代供应链的企业,如先导智能(300450)、璞泰来(603659)、恩捷股份(002812),能在激烈的竞争中生存下来并脱颖而出的自主车企,如比亚迪(002594)、宇通客车(600066)。

智能汽车方面,政府正加速推进车联网和自动驾驶发展,同时车企、信息通信企业和互联网企业也在加速研发应用自动驾驶,随着5G商用正式启动,未来智能网联汽车量产和商业化应用可期,汽车电子与ADAS装配率有望快速上升,我们坚定看好汽车电子、ADAS领域的投资机会,建议关注拓普集团(601689)、星宇股份(601799)、德赛西威(002920)、保隆科技(603197)、均胜电子(600699)。

风险提示:政策波动风险;新能源汽车市场增速低于预期;智能驾驶产品推广低于预期。