纺织服装淘数据10月刊:“双11”集中效应显现,行业十月表现偏平淡

受“双11”影响,10 月所有子行业均表现平淡。2019 年10 月淘宝服装类销售额均有所下滑,其中女装、男装、童装和运动板块主要是受销量拖累,家纺板块受价格下滑影响。运动服饰销售额增速近半年首次转负,我们认为是受“双11”的影响,高端运动品牌的优惠力度加大,使消费者集中在11 月消费,11 月线上销售额预计增长显著,运动行业仍然是服装行业的最佳赛道。行业格局方面,女装、男装、童装、运动、家纺的集中度均有所提升,其中童装、运动和家纺品牌排名较为稳定,龙头优势突出。

行业格局方面,女装、男装、童装、运动、家纺的集中度均有所提升,同比分别提高2.73%、0.61%、1.96%、4.58%和4.54%。其中女装品牌优衣库、派瑞斯、Only、Vero moda、UR 稳定在CR10 内,电商品牌茉莉精灵、初飒节前冲击流量,短期排名显著提升;男装CR10 以休闲品牌为主;童装巴拉巴拉的龙头地位稳固;运动品牌中李宁市占率提升明显,首次超越耐克越居第二,虽然这一变化是短期的,受耐克备战双11 的影响,但李宁增长强劲的势头将延续;家纺整体上主打性价比的品牌比高端品牌表现更为强势,南极人独领风骚,北极绒、水星紧随其后重点品牌方面,龙头公司表现优于行业。运动品牌增速依旧保持双位数,国内品牌安踏、FILA、李宁旗舰店销售额增速分别达到11.95%、13.28%、59.43%,国外品牌NIKE、阿迪达斯销售额增速分别为40.82%、60.42%。童装品牌龙头增速保持较高水平,巴拉巴拉独领风骚,销售额增速达36.71%。高端女装线上销售改善显著,太平鸟、JNBY 等品牌销售额分别增长62.61%、93.97%,与行业增速完全迥异,体现出头部品牌的韧性。大众服饰领域森马、海澜之家本月表现良好,销售额增速达13.71%、15.44。与前几月的销售额增速相比,多数品牌本月增速均有所下滑,我们认为主要是受“双11”的影响,预计11 月增速可观风险提示:宏观经济压力下服装行业继续承压,行业竞争加剧等。