演化系列5G专题报告之一:聚焦计算机行业三大受益领域

商业化提速,5G将在2020年带动市场受益预期从前周期进入中周期。随着6月5G商用牌照发放、华为等多款5G手机发布等事件推动,国内5G商业化进程提速,新一代通信技术基础设施投建的前周期将快速迎来转变,进入应用建设的中周期,为计算机行业分享5G行业红利打开窗口。

计算机行业边缘计算板块受益于前周期。即使在基础设施建设期,包括算力、存储在内的边缘计算板块受益于5G网络海量数据、实时通讯的能力,是行业内率先受益的板块。边缘计算将处理能力外置,从而能够更针对性的为数据密集、设备密集的区域提供云服务,相关的服务器和小基站厂商将因此受益。

行业相关应用场景受益于中周期,从两角度看好智能驾驶和工业互联网。考虑到4G时代的成功受移动互联网兴盛周期的影响很大,5G时代也需要类似市场规模的应用场景,消化前期建设的基础设施。我们看好同样为万亿级的智能驾驶市场。另外,5G的能力优势在物与物的通信中更能发挥充分,因此我们还看好典型的物联网领域--工业互联网。

5G为智能驾驶解决了通信相关的技术挑战,也引入了车网协同、边缘协同等解决方案空间,同时智能驾驶是强需求市场,一旦感知、决策相关的其他技术挑战能够做到低成本可用,将有望迎来爆发式增长。

工业互联网是技术挑战解决的较好的领域,目前主要受政策推动,下游需求则随制造业客户的数字化转型带动。目前平台型产品林立,预计还将经历一段时间的探索期,随后进入整合阶段逐渐成熟。

重点推荐

建议聚焦边缘计算、智能驾驶和工业互联网三大受益领域,重点推荐边缘计算领域浪潮信息、紫光股份,智能驾驶领域中科创达,工业互联网领域推荐用友网络,另外关注中新赛克、能科股份。

评级面临的主要风险

下游技术研发不及预期;应用场景需求不及预期。