通信行业:车联网产业化加速推进,星网锐捷中标中国移动高端交换机集采

车联网产业化进程不断加速,V2X基础建设不可或缺。

12月2日,交通运输部发布交通强国建设试点工作通知,拟通过1~2年时间,培育若干具有引领示范作用的试点项目,用3~5年时间取得相对完善的系统性成果,涵盖智能交通装备协同的新一代交通基建,发展自动驾驶、智能航运等。

从“初代”应用ETC推动全国普装OBU,后续5GV2X演进,RSU、边缘站、差分站等,科技基础建设拉开帷幕。

工信部周二正式发布《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)。

在《发展规划》中,有两个值得注意的点:1)智能网联的发展愿景被明确:“到2025年,新能源汽车新车销量占比达到25%左右,智能网联汽车新车销量占比达到30%,高度自动驾驶(指L4级别)智能网联汽车实现限定区域和特定场景商业化应用。”2)车联网基础设施建设被高度重视,一方面将“建设支持车路协同的无线通信网络”,另一方面将“推进智能化道路基础设施建设”。基于LTEV2X以及5GV2X技术的车联网通信网络将成为“科技新基建”最重要的组成部分。

全国超限超载整治深化,全国开展“铁腕”治超行动,有望从高速公路到省道国道全面实现动态监控和执法,称重业务有可能爆发。目前已有上海、苏州、南京、合肥等多地运用治超电子自动检测系统、动态称重检测系统等手段,通过联动及源头防控,高频次打击超限运输行为。

星网锐捷中标中国移动高端交换机集采,网络设备逐步向第一梯队突破。12月5日,中移动2019~2020年高端路由器和交换机集采的中标候选人公示,其中华为、中兴、新华三和锐捷网络(星网锐捷子公司)中标。本次移动2019~2020年集采,锐捷分别在标包五/六(高端三层交换机一档/二档,包含高端交换机4662台)中标第1名/第2名、份额分别为70%/30%,另一中标厂家为华为。标包五/六公司投标报价合计3.92亿元。对比移动2018~2019集采,星网锐捷替代新华三(紫光股份子公司)成为第一/第二中标候选人。公司位列二线ICT龙头,子公司锐捷网络市场份额在华为、思科、新华三之后,其中路由器、交换机和企业级WLAN市占率5%~7%,国内排第四~第五。2017年以来,公司逐步在交换机等领域突破了互联网巨头的云数据中心市场,本次中标运营商高端交换机项目,未来有望凭借自主可控、国产化替代的浪潮,进一步向第一梯队进发。

中国联通发布全球首个全5G工业互联网端到端应用。12月5日,中国联通在浙江新昌“5G先行示范区”对外正式发布全球首个全5G工业互联网端到端应用,斯菱汽车轴承、中财管道、新柴股份三家安装调测成功。全5G工业互联网端到端连接,完美解决了工业WiFi互相干扰、不稳定、传输速度慢、不及时等难题,实现数据实时可靠的交互,强力支撑工业产品设计、MES、ERP、APS、产品质量检测、AR/VR指导设备维护等各类智能生产管理系统,为5G全连接智慧工厂建设提供网络基础。

5G建设持续推进,英国电信与华为展开合作。C114通信网报道,基站建设方面,目前深圳全市已经完成铺设超过1.3万个5G基站,并将在明年完成4万多个基站的铺设,在全国率先实现5G信号全覆盖。在商用设备方面,英国电信爱尔兰公司与华为联合完成了业界首例1.2T现网商用设备传输测试。截至目前,华为已经帮助全球运营商建设了超过100张200G的商用网络,打造了超过30张OTN品质专线网络,持续引领全球光网络产业的创新及商用部署。

投资建议:新时代科技前沿将是5G时代产业攻坚重点,坚定拥抱TMT硬科技发展的大逻辑。今年四季季度,运营商5G集采拉开帷幕,设备商陆续进入规模化出货阶段,5G在资本开支中的占比确定性提升。产业链角度看,华为成为中国科技产业的扛旗者、A股TMT板块的晴雨表。我们认为,华为产业链已在在操作系统、芯片、5G新终端(手机/VR)、Aot、网络/5G设备等各个领域多点开花,建议继续重点关注5G及华为产业链投资机会。

持续坚定推荐:车联网【万集科技】,主设备商【烽火通信】,光模块【华工科技/新易盛】,PCB及覆铜板【沪电股份/深南电路/生益科技/华正新材】,国产滤波器【世嘉科技】,桌面云【星网锐捷】,EMS【光弘科技】,国产环形器【天和防务】,国产FPGA【紫光国微】。重点关注:EMS【深科技】。

风险提示:5G商用进展不及预期;市场估值波动影响。