计算机行业2020年投资策略:拥抱科技创新黄金时代,关注5g与高景气细分领域

安全可控板块具有较强的盈利能力,国家支持下有望快速发展

安全可控板块自2019年以来业绩持续亮眼,收入端高速增长,相关经营主体利润端也充分表现。验证板块在高景气背景下,拥有较强的盈利能力。近日,四中全会提出构建“关键核心技术攻关新型举国体制”,再度彰显安全可控发展决心,建议关注相关核心硬件和基础软件厂商。

云计算进入业绩验证阶段,5G有望持续推动行业发展

SaaS龙头公司业绩持续亮眼,景气延续。此外,随着5G逐步落地,势必伴随着数据量的激增,拉动市场对IDC的需求。目前,服务器行业已开始回暖,未来也将持续受益于5G进程的推进。

网络安全政策提升景气度,定期报告有望逐季兑现业绩

等保2.0、护网行动等持续拉动网络安全投资,板块高景气有望持续。随着云计算渗透率的不断提高,云安全市场需求有望快速增长。安全设备正式进入安全可控项目,行业景气度持续攀升。

医疗信息化订单充足,具备持续增长潜力

医疗信息化行业持续高景气,电子病历评级达成率仍然较低,主流上市公司订单保持高增长态势;互联网医疗在医保接入等政策支持下,进入快速发展阶段;未来在优化生育政策的趋势下,辅助生殖也有望快速发展。

知识产权保护受到政策高度关注,深度利好软件行业健康发展

中共中央办公厅和国务院办公厅在11月24日印发《关于强化知识产权保护的意见》,是指导知识产权保护工作的纲领性文件。知识产权保护政策频出,力度有望提升,核心利好知识产权保护技术服务板块、甲方客户IT能力较强的银行IT板块,以及盗版屡禁不止的工具类软件板块。

拥抱科技创新黄金时代,关注5G与高景气细分领域

展望2020年,5G时代将至,IDC、服务器、网络安全、车联网、AI等行业有望进入全新发展阶段。同时计算机行业是科技创新的核心领域之一,广阔的发展空间、快速的业绩成长将持续激发市场投资热情,建议关注网络安全、云计算、安全可控、医疗信息化、DC/EP产业链、知识产权保护等高景气细分领域。